Coppock curve, Technical Analysis Tools(indicators, oscillators, accelerators) study articles - Russian

Кривая Коппока, Инструменты Технического Анализа (индикаторы, осцилляторы, акселераторы) учебные статьи - Русский

Что такое кривая Коппока?

Кривая Коппока (Coppock Curve) — это индикатор технического анализа, который используется для выявления долгосрочных возможностей покупки на рынках акций и товаров. Он был разработан Эдвином Седжвиком Коппоком и впервые опубликован в журнале «Barron's» в 1962 году. Главная цель этого осциллятора — измерять импульс или скорость изменения цены актива, но с акцентом на долгосрочные тенденции.

По своей сути, кривая Коппока является осциллятором импульса. В отличие от других индикаторов, которые могут быстро реагировать на краткосрочные изменения, кривая Коппока сглаживает данные, чтобы выделить более устойчивые и значимые движения. Это достигается за счет использования взвешенных скользящих средних от показателей темпов изменения цены (ROC). Коппок полагал, что для принятия торговых решений трейдерам и инвесторам часто требуется эмоциональная реакция на падение цен, и его индикатор был разработан, чтобы определить моменты, когда эта эмоциональная реакция, вероятно, достигает кульминации, предвещая разворот тренда.

Индикатор представляет собой линию, которая колеблется вокруг нулевой отметки. Положительные значения указывают на восходящий импульс, а отрицательные — на нисходящий. Традиционно, сигналы на покупку генерируются, когда кривая Коппока пересекает нулевую линию снизу вверх или когда она разворачивается вверх из области перепроданности.

История и Цель

Эдвин Седжвик Коппок, известный аналитик, разработал свою кривую после изучения идеи о том, что рынки и люди реагируют на изменения цен сходным образом, как человек реагирует на потерю близкого человека — через стадии горя. Он искал способ измерить «эмоциональное» дно рынка, когда паника достигает своего пика, а затем угасает, создавая условия для нового роста.

Коппок верил, что для долгосрочного роста рынка необходимо значительное падение, которое «очистит» рынок от слабых рук и подготовит почву для нового бычьего цикла. Его индикатор был призван выявить эти ключевые моменты, когда настроения начинают меняться в сторону оптимизма после длительного периода пессимизма. Изначально индикатор был предназначен для использования на ежемесячных графиках индекса S&P 500 для выявления основных возможностей для покупки, которые появляются всего несколько раз за десятилетие. Однако со временем трейдеры адаптировали его для использования на различных таймфреймах и с различными активами.

Основная цель кривой Коппока — предоставить инвесторам инструмент для определения долгосрочных точек входа в рынок, когда акции или другие активы «перепроданы» и начинают демонстрировать признаки восстановления импульса. Таким образом, он помогает избегать преждевременных покупок на падающем рынке и ловить развороты тренда на ранних стадиях, хотя и с присущим любому индикатору запаздыванием, обусловленным сглаживанием.

Как рассчитывается кривая Коппока?

Кривая Коппока — это двухфазный осциллятор, использующий темп изменения цены (Rate of Change, ROC) и взвешенную скользящую среднюю (WMA). Традиционно используются следующие параметры: длинный ROC (14 периодов), короткий ROC (11 периодов) и WMA (10 периодов).

Расчет состоит из нескольких шагов:

  1. Расчет темпа изменения цены (ROC) для двух разных периодов:
    • Длинный ROC (ROC1): Обычно 14-периодный ROC. Формула: `(Закрытие текущего периода - Закрытие N периодов назад) / Закрытие N периодов назад * 100`. В данном случае N = 14.
    • Короткий ROC (ROC2): Обычно 11-периодный ROC. Формула та же, но N = 11.

    ROC показывает процентное изменение цены за определенный период. Положительное значение указывает на рост, отрицательное — на падение.

  2. Суммирование двух ROC:
    • После расчета ROC1 и ROC2, они суммируются: `Сумма ROC = ROC1 + ROC2`. Этот шаг объединяет краткосрочный и среднесрочный импульс.
  3. Применение взвешенной скользящей средней (WMA):
    • К полученной «Сумме ROC» применяется взвешенная скользящая средняя. Традиционно используется 10-периодная WMA. WMA придает больший вес недавним данным, что делает ее более чувствительной к последним ценовым изменениям, чем простая скользящая средняя (SMA), но менее запаздывающей, чем экспоненциальная скользящая средняя (EMA).
    • Формула WMA: `(P1*N + P2*(N-1) + ... + Pn*1) / (N + (N-1) + ... + 1)`, где P — данные (в данном случае Сумма ROC), а N — количество периодов.

Результатом этих расчетов является сглаженная линия, которая колеблется вокруг нулевой отметки. Параметры (14, 11, 10) являются стандартными, но трейдеры могут экспериментировать с ними для оптимизации под конкретный актив или таймфрейм.

Интерпретация Сигналов

Интерпретация кривой Коппока относительно проста, что делает ее популярной среди инвесторов. Основные сигналы включают:

  • Сигналы на покупку:
    • Пересечение нулевой линии снизу вверх: Это наиболее сильный сигнал на покупку. Он указывает на то, что импульс переходит от отрицательного к положительному, что часто является признаком начала нового бычьего тренда.
    • Разворот вверх из отрицательной зоны: Если кривая Коппока находится в отрицательной зоне (ниже нуля), достигает минимума и начинает разворачиваться вверх, это может быть более ранним, но менее надежным сигналом на покупку, указывающим на потенциальное дно. Инвесторы часто ждут подтверждения в виде пересечения нулевой линии.
  • Сигналы на продажу:
    • Пересечение нулевой линии сверху вниз: Это сигнал на продажу или выход из позиции. Он указывает на то, что импульс переходит от положительного к отрицательному, предвещая возможное начало нисходящего тренда или коррекции.
    • Разворот вниз из положительной зоны: Если кривая Коппока находится в положительной зоне (выше нуля), достигает максимума и начинает разворачиваться вниз, это может быть ранним предупреждением о потере импульса и возможном развороте тренда.
  • Дивергенции:
    • Бычья дивергенция: Если цена актива достигает новых минимумов, а кривая Коппока формирует более высокие минимумы, это является бычьей дивергенцией. Она указывает на ослабление нисходящего импульса и потенциальный разворот вверх.
    • Медвежья дивергенция: Если цена актива достигает новых максимумов, а кривая Коппока формирует более низкие максимумы, это является медвежьей дивергенцией. Это предупреждение об ослаблении восходящего импульса и возможном развороте вниз.

Важно помнить, что кривая Коппока, как и большинство индикаторов импульса, работает лучше всего в трендовых рынках и может давать ложные сигналы во флэтовых или боковых движениях. Поэтому ее часто используют в сочетании с другими инструментами анализа, такими как анализ объемов, линии тренда или другие индикаторы.

Преимущества кривой Коппока

Кривая Коппока обладает рядом преимуществ, которые делают ее ценным инструментом для многих трейдеров и инвесторов:

  • Надежность для долгосрочных трендов: Индикатор изначально разрабатывался для выявления долгосрочных возможностей покупки на месячных графиках. Благодаря сглаживанию, он хорошо отфильтровывает краткосрочный рыночный «шум», предоставляя более четкие сигналы для долгосрочных инвесторов.
  • Раннее выявление разворотов: Хотя индикатор и является запаздывающим из-за использования скользящих средних, его способность измерять импульс может помочь в выявлении зарождающихся бычьих трендов раньше, чем многие другие индикаторы, особенно при развороте из отрицательной зоны.
  • Относительная простота интерпретации: Основные сигналы (пересечение нуля, развороты) легко понять и применить даже начинающим трейдерам.
  • Применимость к различным активам: Хотя первоначально он использовался для акций, кривая Коппока может быть применена к различным финансовым инструментам, включая валютные пары, товары и индексы.
  • Измерение импульса: Поскольку он построен на основе темпов изменения цены, он эффективно измеряет скорость и силу ценовых движений, что критически важно для понимания рыночных настроений.
  • Фильтрация шума: Использование двух ROC и взвешенной скользящей средней помогает сглаживать ценовые колебания, предоставляя более чистый сигнал, чем индикаторы, основанные на простых скользящих средних.

Недостатки и Ограничения

Несмотря на свои преимущества, кривая Коппока, как и любой другой индикатор, не лишена недостатков и ограничений:

  • Запаздывающий индикатор: Поскольку он использует скользящие средние от исторических данных, кривая Коппока по своей природе является запаздывающим индикатором. Это означает, что сигналы на покупку или продажу могут появляться после того, как значительная часть движения цены уже произошла, что может привести к упущенной прибыли.
  • Ложные сигналы во флэтовых рынках: На рынках без четко выраженного тренда (боковое движение или флэт) кривая Коппока может генерировать множество ложных сигналов, колеблясь вокруг нулевой линии. Это может привести к частым и убыточным сделкам.
  • Не подходит для краткосрочной торговли: Из-за своего дизайна и сглаживания, индикатор плохо подходит для скальпинга или очень краткосрочной внутридневной торговли. Он ориентирован на долгосрочные движения.
  • Субъективность интерпретации: Хотя пересечения нуля относительно объективны, интерпретация разворотов или дивергенций может быть несколько субъективной, особенно если кривая движется вблизи нулевой линии.
  • Недостаточность для самостоятельного использования: Кривая Коппока редко используется в изоляции. Для повышения точности и уменьшения количества ложных сигналов ее необходимо комбинировать с другими инструментами технического анализа, такими как уровни поддержки/сопротивления, объем или другие индикаторы тренда.
  • Настройки по умолчанию не всегда оптимальны: Стандартные параметры (14, 11, 10) могут быть не лучшими для всех активов или таймфреймов. Требуется тестирование и оптимизация параметров, что может быть времязатратным и требовать опыта.
  • Не предсказывает будущее: Важно помнить, что индикаторы технического анализа анализируют прошлые данные и не могут гарантировать будущие результаты. Кривая Коппока лишь показывает текущий импульс и вероятность разворота на основе прошлых паттернов.

Использование в Торговых Стратегиях

Кривая Коппока может быть эффективным дополнением к торговой стратегии, особенно при работе с долгосрочными тенденциями. Вот несколько способов ее использования:

  • Подтверждение точек входа/выхода:
    • Для покупок: Когда цена актива находится в сильном восходящем тренде, но переживает временную коррекцию, дождитесь, пока кривая Коппока опустится ниже нуля и начнет разворачиваться вверх, или пересечет нулевую линию. Это может служить подтверждением окончания коррекции и возобновления восходящего тренда.
    • Для продаж/выхода: Аналогично, при нисходящем тренде или перед значительной коррекцией, пересечение кривой Коппока нулевой линии сверху вниз может служить сигналом для фиксации прибыли или открытия коротких позиций.
  • Использование с другими индикаторами:
    • С трендовыми индикаторами (например, скользящие средние): Используйте кривую Коппока для генерации сигналов, когда цена находится выше долгосрочной скользящей средней (например, 200-дневной EMA), подтверждая восходящий тренд. Например, сигнал на покупку от кривой Коппока будет сильнее, если цена актива находится выше 200-дневной EMA.
    • С объемами: Усиление объема при пересечении кривой Коппока нулевой линии вверх подтверждает силу бычьего импульса.
    • С уровнями поддержки и сопротивления: Сигнал на покупку от кривой Коппока становится более надежным, если он появляется на сильном уровне поддержки.
  • Торговля дивергенциями:
    • Активно ищите бычьи и медвежьи дивергенции. Это может быть одним из самых мощных сигналов, так как дивергенции часто предвещают разворот тренда. Однако дивергенции могут длиться долго, поэтому их следует подтверждать другими методами.
  • Определение зон перепроданности/перекупленности (неофициально):
    • Хотя кривая Коппока не имеет фиксированных уровней перекупленности/перепроданности, как, например, RSI, очень низкие отрицательные значения могут указывать на экстремальную перепроданность, а очень высокие положительные значения — на перекупленность. Трейдеры могут определять эти зоны на основе исторического поведения индикатора для конкретного актива.
  • Управление рисками:
    • Всегда используйте стоп-лоссы. Даже самый лучший индикатор может давать ложные сигналы.
    • Не рискуйте более чем 1-2% от торгового капитала на одну сделку.

Заключение

Кривая Коппока является ценным инструментом для трейдеров и инвесторов, стремящихся выявить долгосрочные возможности покупки и продажи на финансовых рынках. Ее уникальный расчет, основанный на сглаживании темпов изменения цены, помогает отфильтровывать краткосрочный рыночный шум и фокусироваться на более значимых изменениях импульса. Она особенно полезна для тех, кто ищет подтверждение разворотов тренда и хочет определить эмоциональные переломные моменты на рынке.

Однако, как и все индикаторы технического анализа, кривая Коппока не является чудодейственным решением. Ее запаздывающий характер и чувствительность к флэтовым рынкам означают, что ее следует использовать в сочетании с другими инструментами и методами анализа. Эффективность индикатора значительно повышается, когда он интегрирован в комплексную торговую стратегию, которая включает в себя управление рисками и дополнительные подтверждения от других индикаторов или ценовых паттернов. Понимание принципов ее работы и умение интерпретировать ее сигналы позволяют инвесторам принимать более обоснованные решения и улучшать свои торговые результаты.

Нажмите здесь, чтобы посетить веб-сайт, который может быть вам интересен.

 

We'd love your feedback.

Kindly, use our contact form

if you see something incorrect.