المتوسط المتحرك هال (HMA)، أدوات التحليل الفني (المؤشرات، المتذبذبات، المسرعات) مقالات دراسية
يُعد التحليل الفني حجر الزاوية في تداول الأسواق المالية، حيث يوفر للمتداولين والمستثمرين رؤى قيمة حول تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة. تعتمد هذه المنهجية على دراسة بيانات الأسعار التاريخية وأحجام التداول لتحديد الأنماط والاتجاهات. في هذا المقال، سنغوص في أحد المؤشرات الفنية المتقدمة وهو المتوسط المتحرك هال (Hull Moving Average - HMA)، وسنستكشف أيضًا المفاهيم الأساسية لأدوات التحليل الفني الأخرى مثل المؤشرات والمتذبذبات والمسرعات.
مقدمة إلى التحليل الفني
التحليل الفني هو أسلوب بحث وتحليل يستخدم للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي لأسعار الأوراق المالية بناءً على بيانات السوق السابقة، بشكل رئيسي السعر والحجم. يعتقد المحللون الفنيون أن جميع المعلومات المعروفة والمتاحة حول ورقة مالية تنعكس بالفعل في سعرها، وأن الأسعار تتحرك في اتجاهات يمكن تحديدها وتحليلها باستخدام أدوات مختلفة.
تتضمن أدوات التحليل الفني مجموعة واسعة من المؤشرات، كل منها مصمم لتقديم منظور مختلف حول ظروف السوق. على سبيل المثال، يمكن للمؤشرات أن تساعد في تحديد قوة الاتجاه أو تقلبات السوق، بينما يمكن للمتذبذبات أن تشير إلى ما إذا كان الأصل في حالة ذروة شراء أو ذروة بيع. أما المسرعات، فهي تركز على معدل تغير الزخم.
ما هو المتوسط المتحرك؟
قبل الخوض في تفاصيل المتوسط المتحرك هال (HMA)، من الضروري فهم ماهية المتوسط المتحرك التقليدي. المتوسط المتحرك هو مؤشر فني يحسب متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. الهدف الرئيسي منه هو تنعيم بيانات الأسعار لتسهيل تحديد الاتجاهات بدلاً من التركيز على التقلبات اليومية.
- المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يحسب متوسط السعر على عدد محدد من الشموع (مثلاً، 20 شمعة).
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يمنح وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الأحدث، مما يجعله أكثر استجابة لتغيرات الأسعر.
تكمن مشكلة المتوسطات المتحركة التقليدية في "التأخير". نظرًا لأنها تعتمد على البيانات التاريخية، فإنها تستغرق وقتًا للاستجابة لتغيرات الأسعار الجديدة، مما قد يؤدي إلى إشارات متأخرة في التداول.
المتوسط المتحرك هال (HMA): تعريف ومزايا
لقد سعى المتداولون والمحللون دائمًا إلى إيجاد طرق لتقليل التأخير في المؤشرات الفنية مع الحفاظ على درجة جيدة من التنعيم. وهنا يأتي دور المتوسط المتحرك هال (HMA)، الذي ابتكره آلان هال (Alan Hull).
المتوسط المتحرك هال (HMA) هو متوسط متحرك اتجاهي مصمم خصيصًا لتقليل التأخير بشكل كبير مع توفير متوسط سلس. إنه يحقق ذلك من خلال استخدام مجموعة معقدة من المتوسطات المتحركة المرجحة (Weighted Moving Averages - WMA) لمعادلة التأخير الناتج عن المتوسطات التقليدية. الفكرة الأساسية وراء HMA هي أنه يحاول "النظر إلى الأمام" عن طريق استخدام أوزان مختلفة للأسعار لتسريع الاستجابة.
الميزة الرئيسية لـ HMA هي قدرته على الاستجابة السريعة لتغيرات الأسعار، مما يجعله مفيدًا جدًا في تحديد الانعكاسات المحتملة للاتجاه في وقت مبكر نسبيًا مقارنةً بـ SMA أو EMA. هذا يعني أن المتداولين قد يحصلون على إشارات دخول أو خروج مبكرة، مما قد يحسن توقيت صفقاتهم.
كيفية حساب المتوسط المتحرك هال (HMA)
صيغة حساب المتوسط المتحرك هال (HMA) معقدة بعض الشيء وتتضمن عدة خطوات تستخدم المتوسط المتحرك المرجح (WMA). لفهمها بصورة مبسطة، يتم حساب HMA على النحو التالي:
- حساب WMA للفترة n مقسومة على 2، ثم ضرب الناتج في 2.
- حساب WMA للفترة n.
- طرح نتيجة الخطوة 2 من نتيجة الخطوة 1. هذا يعطي متوسطًا متحركًا مرجحًا معدلاً.
- أخيرًا، يتم حساب WMA لنتيجة الخطوة 3، ولكن هذه المرة باستخدام الجذر التربيعي للفترة n.
بينما قد تبدو هذه الصيغة معقدة، فإن معظم منصات التداول تحسب HMA تلقائيًا، ولا يحتاج المتداول العادي إلى إجراء الحسابات يدويًا. الأهم هو فهم المبدأ: HMA يقلل من التأخير بذكاء باستخدام ترجيحات مختلفة للبيانات التاريخية.
تفسير واستخدام المتوسط المتحرك هال (HMA) في التداول
يُستخدم المتوسط المتحرك هال (HMA) بشكل أساسي لتحديد اتجاه السوق وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة:
- تحديد الاتجاه: عندما يتجه HMA للأعلى، يشير ذلك إلى اتجاه صعودي. وعندما يتجه للأسفل، يشير إلى اتجاه هبوطي. أما إذا كان أفقيًا، فقد يشير إلى سوق جانبي أو نقص في الاتجاه الواضح.
- إشارات الدخول والخروج: يمكن استخدام تغير اتجاه HMA كإشارة محتملة للدخول أو الخروج من الصفقة. على سبيل المثال، قد يعتبر بعض المتداولين أن التحول من الاتجاه الهبوطي إلى الصعودي في HMA إشارة شراء، والعكس صحيح لـ إشارة البيع.
- الدعم والمقاومة: يمكن أن يعمل HMA كخط دعم أو مقاومة ديناميكي. عندما يكون السعر فوق HMA، قد يعمل HMA كدعم. وعندما يكون السعر أسفل HMA، قد يعمل كمقاومة.
- فلتر للضوضاء: نظرًا لتنعيمه الفائق، يمكن لـ HMA أن يساعد المتداولين على تجاهل التقلبات السعرية الصغيرة والتركيز على الاتجاه الأكبر.
أدوات التحليل الفني الأخرى
بينما يعتبر HMA أداة قوية، فإنه غالبًا ما يُستخدم جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى لزيادة دقة الإشارات وتأكيدها.
المؤشرات (Indicators)
المؤشرات هي أدوات رياضية مستمدة من بيانات السعر والحجم وتساعد في فهم ظروف السوق. هي لا تتنبأ بالمستقبل، بل تساعد في تفسير ما يحدث الآن وتوقع ما قد يحدث لاحقًا.
- مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): يقيس الزخم والاتجاه من خلال العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): متذبذب يقيس سرعة وتغير حركات الأسعار، ويستخدم لتحديد مناطق ذروة الشراء وذروة البيع.
- مؤشر نطاقات بولينجر (Bollinger Bands): يتكون من ثلاثة خطوط: متوسط متحرك بسيط (الخط الأوسط) واثنين من الانحرافات المعيارية فوق وتحت المتوسط المتحرك، مما يقيس التقلبات.
المتذبذبات (Oscillators)
المتذبذبات هي نوع من المؤشرات التي تتحرك عادة ضمن نطاق محدد (مثل 0-100 أو -100 إلى 100)، وتكون مفيدة في تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، بالإضافة إلى التباعد.
- المتذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator): يقارن سعر الإغلاق الحالي بنطاق سعره خلال فترة معينة لتحديد متى يكون الأصل في ذروة شراء أو ذروة بيع.
- مؤشر قناة السلع (CCI): يقيس الانحراف الحالي للسعر عن متوسطه التاريخي، ويكشف عن بدايات ونهايات الدورات.
المسرعات (Accelerators)
المسرعات هي أدوات تركز على قياس معدل تغير الزخم، وليس الزخم نفسه. الفكرة هي أن التغير في اتجاه الزخم غالبًا ما يسبق التغير في اتجاه السعر.
- مؤشر التسارع/التباطؤ (AC Oscillator - Bill Williams): يقيس تسارع أو تباطؤ القوة الدافعة الحالية للسوق. يُعتقد أنه يساعد في التنبؤ بالتغيرات في الاتجاهات قبل أن يظهر ذلك في السعر.
أهمية استخدام أدوات متعددة
من النادر أن يعتمد المتداولون المحترفون على مؤشر واحد فقط. فلكل مؤشر نقاط قوة وضعف، واستخدام مجموعة من الأدوات يساعد في:
- التأكيد المتبادل: عندما تشير عدة مؤشرات إلى نفس الاتجاه أو الانعكاس، يزداد احتمال صحة الإشارة.
- تجنب الإشارات الخاطئة: يمكن لمؤشر واحد أن يعطي إشارة خاطئة، ولكن استخدام مؤشرات متعددة كمرشحات يمكن أن يقلل من هذه المخاطر.
- بناء استراتيجية تداول متكاملة: تتيح لك الأدوات المتعددة بناء نظام تداول قوي يتضمن قواعد واضحة للدخول والخروج وإدارة المخاطر.
نصائح للمبتدئين
إذا كنت جديدًا في عالم التحليل الفني، فإليك بعض النصائح:
- ابدأ بالأساسيات: لا تحاول فهم جميع المؤشرات دفعة واحدة. ابدأ بفهم المتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، ومستويات الدعم والمقاومة.
- الممارسة على حساب تجريبي: قبل المخاطرة بأموال حقيقية، استخدم حسابًا تجريبيًا لتطبيق ما تتعلمه وتجربة استراتيجيات مختلفة.
- ادرس مؤشرًا واحدًا جيدًا في كل مرة: ركز على فهم عميق لمؤشر أو اثنين قبل الانتقال إلى أدوات أكثر تعقيدًا.
- لا تعتمد على مؤشر واحد: كما ذكرنا، فإن الجمع بين المؤشرات يعطي رؤى أكثر شمولاً.
- فهم إدارة المخاطر: حتى مع أفضل التحليلات، لا توجد ضمانات. تعلم كيفية إدارة المخاطر للحفاظ على رأس مالك.
في الختام، يُعد المتوسط المتحرك هال (HMA) أداة قيمة لتقليل التأخير في تحديد الاتجاهات، ويمكن أن يكون إضافة قوية لمجموعة أدوات التحليل الفني الخاصة بك. ومع ذلك، فإن فهم السياق الأوسع للتحليل الفني واستخدام مجموعة متنوعة من المؤشرات والمتذبذبات والمسرعات سيساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
انقر هنا لزيارة موقع ويب قد يكون مفيدًا لك.
يسعدنا تلقي ملاحظاتكم.
يرجى استخدام نموذج الاتصال الخاص بنا
إذا رأيت شيئًا غير صحيح.