Momentum (teknikal na pagsusuri), Mga Kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri (indicators, oscillators, accelerators) na artikulo sa pag-aaral
Sa mundo ng pamumuhunan at kalakalan, ang pag-unawa sa mga kasangkapan sa teknikal na pagsusuri ay mahalaga para sa paggawa ng matalinong desisyon. Isa sa mga pinakamahalagang konsepto ay ang "momentum." Kung ikaw ay bago pa lamang sa larangang ito, ang artikulong ito ay magbibigay sa iyo ng isang simpleng pagpapakilala sa momentum at kung paano ito ginagamit kasama ng iba pang mga teknikal na kagamitan tulad ng indicators, oscillators, at accelerators upang suriin ang galaw ng presyo ng isang asset.
Ano ang Momentum sa Teknikal na Pagsusuri?
Sa pinakasimpleng kahulugan, ang momentum sa teknikal na pagsusuri ay ang bilis o lakas kung saan nagbabago ang presyo ng isang security (tulad ng stock, cryptocurrency, o kalakal) sa loob ng isang partikular na panahon. Ito ay nagsasabi sa atin kung gaano kabilis umaakyat o bumababa ang presyo. Kung ang presyo ay mabilis na umaakyat, ang asset ay sinasabing may mataas na "bullish momentum." Kung ang presyo naman ay mabilis na bumababa, ito ay may mataas na "bearish momentum."
Isipin mo ang isang bola na pinagulong sa isang burol. Kung mas mabilis itong gumulong, mas mataas ang momentum nito. Sa stock market, kung ang presyo ng isang stock ay patuloy na tumataas sa malaking bolyum, ito ay nagpapakita ng malakas na upward momentum. Ang mga mangangalakal ay madalas naghahanap ng momentum dahil ang mga asset na may malakas na momentum ay madalas na nagpapatuloy sa kanilang kasalukuyang direksyon sa maikling panahon. Gayunpaman, ang momentum ay maaaring magbago nang mabilis, kaya mahalaga itong patuloy na subaybayan.
Bakit Mahalaga ang Pagsusuri ng Momentum?
Mahalaga ang momentum sa ilang kadahilanan:
- Pagkakakilanlan ng Trend: Tinutulungan nito ang mga mangangalakal na tukuyin at kumpirmahin ang lakas ng isang umiiral na trend. Ang malakas na positibong momentum ay nagpapahiwatig ng isang malusog na uptrend, habang ang malakas na negatibong momentum ay nagpapahiwatig ng isang downtrend.
- Mga Punto ng Pagpasok at Paglabas: Ang mga pagbabago sa momentum ay maaaring magbigay ng maagang babala ng posibleng pagbabago ng trend. Kung ang momentum ng isang uptrend ay nagsisimulang humina, ito ay maaaring senyales na bababa na ang presyo, na nagbibigay ng pagkakataon para lumabas sa isang kalakalan. Kabaligtaran, ang pagtaas ng momentum sa isang bagong direksyon ay maaaring magpahiwatig ng isang magandang pagkakataon upang pumasok.
- Divergence: Ito ay isang mahalagang konsepto kung saan ang presyo ng isang asset ay gumagalaw sa isang direksyon, ngunit ang momentum indicator ay gumagalaw sa kabaliktaran. Halimbawa, kung ang presyo ay gumagawa ng mas mataas na highs, ngunit ang momentum indicator ay gumagawa ng mas mababang highs, ito ay tinatawag na bearish divergence, na nagpapahiwatig ng posibleng pagbabalik ng trend.
Sa madaling salita, ang pag-unawa sa momentum ay nagbibigay ng karagdagang pananaw sa kung ano ang nangyayari sa likod ng simpleng galaw ng presyo. Ito ay tumutulong sa atin na makita ang lakas at posibleng direksyon ng paggalaw ng presyo.
Mga Kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri na Nagbabasa ng Momentum
Maraming teknikal na indicators at oscillators ang dinisenyo upang sukatin ang momentum. Ito ang ilan sa mga pinakapopular:
Relative Strength Index (RSI)
Ang RSI ay isang momentum oscillator na sumusukat sa bilis at pagbabago ng mga galaw ng presyo. Ito ay nagbabago sa pagitan ng 0 at 100. Sa pangkalahatan, ang pagbasa na 70 o mas mataas ay nagpapahiwatig na ang isang security ay "overbought" (posibleng overvalued at maaaring bumaba), habang ang pagbasa na 30 o mas mababa ay nagpapahiwatig na ito ay "oversold" (posibleng undervalued at maaaring tumaas). Ang RSI ay isang mahusay na tool para makita kung kailan maaaring lumipas na ang lakas ng isang trend.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Ang MACD ay isa pang momentum indicator na nagpapakita ng ugnayan sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo ng isang security. Ito ay binubuo ng dalawang linya (MACD line at signal line) at isang histogram. Kapag ang MACD line ay tumawid sa ibabaw ng signal line, ito ay madalas na nakikita bilang isang bullish signal (pagbili). Kapag ito ay tumawid sa ilalim ng signal line, ito ay isang bearish signal (pagbenta). Ang histogram ay nagpapakita ng distansya sa pagitan ng dalawang linya at nagpapahiwatig ng pagtaas o pagbaba ng momentum.
Stochastic Oscillator
Ang Stochastic Oscillator ay isang momentum indicator na naghahambing sa isang partikular na pagsasara ng presyo ng isang security sa hanay ng presyo nito sa isang yugto ng panahon. Katulad ng RSI, ito ay gumagalaw sa pagitan ng 0 at 100. Ang mga pagbabasa sa itaas ng 80 ay nagpapahiwatig ng overbought na kondisyon, habang ang mga pagbabasa sa ibaba ng 20 ay nagpapahiwatig ng oversold na kondisyon. Ito ay partikular na kapaki-pakinabang sa pagtukoy ng mga punto ng pagbabalik sa mga trending na merkado, lalo na kapag naghahanap ng divergence.
Rate of Change (ROC)
Ang ROC indicator ay isang purong momentum oscillator na sumusukat sa porsyento ng pagbabago sa presyo sa pagitan ng kasalukuyang presyo at ng presyo X periods na ang nakalipas. Kapag ang ROC ay nasa itaas ng zero line, ito ay nagpapahiwatig ng positibong momentum (uptrend), habang kapag ito ay nasa ibaba ng zero line, ito ay nagpapahiwatig ng negatibong momentum (downtrend). Ang mas mataas na halaga (malayo sa zero) ay nangangahulugang mas malakas ang momentum.
Ano ang Role ng Accelerators sa Pagsusuri ng Momentum?
Habang ang "accelerator" ay hindi karaniwang isang hiwalay na kategorya ng indicator tulad ng momentum o oscillator, ang konsepto ay nauugnay. Ang mga accelerators ay maaaring tukuyin bilang mga indicators na sumusukat sa bilis ng pagbabago sa momentum mismo. Halimbawa, ang isang indicator tulad ng "Acceleration/Deceleration Oscillator" ni Bill Williams ay idinisenyo upang makita kung ang momentum ay bumibilis (accelerating) o bumabagal (decelerating) bago pa man magbago ang direksyon ng presyo. Sa esensya, ito ay isang "momentum ng momentum."
Ang layunin ng mga ganitong uri ng indicators ay magbigay ng mas maagang babala ng isang potensyal na pagbabago ng trend sa pamamagitan ng pagtuklas ng paghina o paglakas ng momentum. Sa pamamagitan ng pagtingin kung ang bilis ng pagbabago ng presyo ay bumibilis o bumabagal, ang mga mangangalakal ay maaaring makakuha ng isang edge sa kanilang mga desisyon.
Pagpapakahulugan sa mga Signal ng Momentum
Ang paggamit ng momentum indicators ay nangangailangan ng masusing pagpapakahulugan. Hindi sapat na tingnan lamang ang isang solong pagbasa; kailangan mong tingnan ang pangkalahatang konteksto:
- Kumpirmasyon ng Trend: Kung ang presyo ay tumataas at ang iyong momentum indicator ay tumataas din, kinukumpirma nito ang lakas ng uptrend.
- Divergence: Tulad ng nabanggit kanina, ang divergence ay isang malakas na signal. Kung ang presyo ay gumagawa ng mas mataas na highs ngunit ang momentum indicator ay gumagawa ng mas mababang highs, ito ay isang bearish divergence. Kung ang presyo ay gumagawa ng mas mababang lows ngunit ang momentum indicator ay gumagawa ng mas mataas na lows, ito ay isang bullish divergence. Ang mga divergences ay madalas na nagpapahiwatig ng isang nalalapit na pagbaliktad ng trend.
- Overbought/Oversold Conditions: Habang ang overbought o oversold na kondisyon ay hindi nangangahulugan ng agarang pagbabalik ng trend, ito ay nagpapahiwatig na ang presyo ay maaaring maging "stretched" at mas vulnerable sa isang pagwawasto o pagbabalik ng trend. Ang mga signal ng pagbili ay mas malakas kapag ang indicator ay umaakyat mula sa isang oversold na rehiyon, at ang mga signal ng pagbenta ay mas malakas kapag ang indicator ay bumababa mula sa isang overbought na rehiyon.
Mga Limitasyon ng Pagsusuri ng Momentum
Kahit na malakas ang pagsusuri ng momentum, mayroon din itong mga limitasyon:
- Hindi Ito Hula: Ang momentum ay isang indicator na sumusunod sa presyo (lagging indicator) o isang kasabay na indicator (coincident indicator). Hindi nito kayang hulaan ang hinaharap. Ito ay nagpapakita lamang ng kasalukuyan at nakaraang lakas ng presyo.
- Maling Signal sa Volatile na Merkado: Sa mga merkado na labis na pabago-bago (volatile), ang momentum indicators ay maaaring magbigay ng maraming maling signal, na humahantong sa mga hindi magandang desisyon.
- Hindi Sapat Nang Nag-iisa: Bihira lamang na gamitin ang momentum indicators nang nag-iisa. Madalas itong ginagamit kasama ng iba pang teknikal na kagamitan at pagsusuri ng presyo (price action) upang kumpirmahin ang mga signal.
- Overbought/Oversold na maaaring magpatuloy: Ang isang asset ay maaaring manatiling overbought o oversold sa loob ng mahabang panahon sa isang malakas na trend. Kaya, ang pagtingin lamang sa overbought/oversold na kondisyon ay maaaring hindi sapat na dahilan para pumasok o lumabas sa isang kalakalan.
Konklusyon
Ang momentum ay isang mahalagang konsepto sa teknikal na pagsusuri na nagbibigay ng pananaw sa bilis at lakas ng mga galaw ng presyo. Sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang momentum indicators at oscillators tulad ng RSI, MACD, Stochastic, at ROC, kasama ang pag-unawa sa mga accelerators, maaaring makakuha ang mga mangangalakal ng mas malalim na pag-unawa sa kalusugan ng isang trend at ng mga potensyal na punto ng pagbabalik. Tandaan na ang pinakamahusay na paggamit ng mga kagamitang ito ay sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng iba't ibang analisis at palaging isinasaalang-alang ang mga limitasyon nito. Ang pagiging isang matagumpay na mangangalakal ay nangangailangan ng patuloy na pag-aaral at pagsasanay.
Upang matuto nang higit pa, mag-click dito upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.
Gusto naming marinig ang iyong feedback.
Mangyaring, gamitin ang aming contact form
kung may nakita kang mali.