Ratio ng Put/Call, Mga Kasangkapan sa Technical Analysis (indicators, oscillators, accelerators) na pag-aaral ng artikulo

Panimula sa Technical Analysis

Ang technical analysis ay isang disiplina sa pangangalakal na ginagamit upang suriin ang mga pamumuhunan at tukuyin ang mga oportunidad sa pangangalakal sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga istatistikal na trend na nakalap mula sa aktibidad ng kalakalan, tulad ng paggalaw ng presyo at volume. Hindi tulad ng fundamental analysis, na nakatuon sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya, ang technical analysis ay nakatutok lamang sa mga chart – ang dynamics ng supply at demand na makikita sa price action. Ang pangunahing paniniwala ay ang lahat ng kilalang impormasyon ay naibawas na sa presyo, at ang mga paggalaw ng presyo ay hindi random kundi may tendensyang sumunod sa mga trend at pattern. Para sa mga bagong trader at investor, ang pag-unawa sa mga kasangkapan na ito ay mahalaga para sa paggawa ng matalinong desisyon, o kahit man lang para maunawaan ang komentaryo sa merkado. Nakakatulong ito sa paghula ng posibleng paggalaw ng presyo sa hinaharap at pagtukoy ng pinakamainam na entry at exit points para sa mga trade.

Ano ang Put/Call Ratio?

Ang put/call ratio (PCR) ay isang popular na indicator ng sentimento na ginagamit sa technical analysis upang sukatin ang pangkalahatang pakiramdam ng merkado o ng isang partikular na asset. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng volume ng put options na na-trade sa volume ng call options na na-trade sa loob ng isang partikular na panahon.

Call Options: Nagbibigay sa may hawak ng karapatan, ngunit hindi obligasyon, na bumili ng isang asset sa isang tinukoy na presyo (strike price) bago o sa isang takdang petsa (expiration date). Ang mga bumibili ng call options ay karaniwang umaasa na tataas ang presyo ng asset.
Put Options: Nagbibigay sa may hawak ng karapatan, ngunit hindi obligasyon, na ibenta ang isang asset sa isang tinukoy na presyo (strike price) bago o sa isang takdang petsa. Ang mga bumibili ng put options ay karaniwang umaasa na bababa ang presyo ng asset.

Kapag mataas ang put/call ratio (nangangahulugang mas maraming puts ang binibili kumpara sa calls), iminumungkahi nito na ang mga mamumuhunan ay nagiging mas bearish, na inaasahan ang pagbaba ng presyo. Sa kabaliktaran, ang isang mababang put/call ratio (mas maraming calls kumpara sa puts) ay nagpapahiwatig ng bullish sentiment, na umaasa na tataas ang presyo. Mahalaga, ang put/call ratio ay madalas na itinuturing na isang contrarian indicator. Nangangahulugan ito na ang matinding readings ay maaaring magsenyas ng nalalapit na pagbaliktad. Halimbawa, ang isang di-karaniwang mataas na ratio ay maaaring magpahiwatig na ang bearish sentiment ay sobra, na posibleng nagpapahiwatig ng market bottom at isang nalalapit na pagtaas. Katulad nito, ang isang labis na mababang ratio ay maaaring tumukoy sa labis na bullishness, na nagpapahiwatig ng market top at isang posibleng pagbaba. Madalas na hinahanap ng mga trader ang mga divergence sa pagitan ng PCR at price action, kung saan ang ratio ay maaaring nagpapahiwatig ng pagbabago sa sentimiento bago pa ito maging malinaw sa presyo mismo. Ang pag-unawa sa mga nuances ng ratio na ito ay maaaring magbigay ng mahalagang insight sa sikolohiya ng merkado.

Mga Iba Pang Kasangkapan sa Technical Analysis: Pangkalahatang Ideya

Bukod sa put/call ratio, nag-aalok ang technical analysis ng malawak na hanay ng mga kasangkapan upang matulungan ang mga trader at investor na bigyang-kahulugan ang data ng merkado. Ang mga kasangkapan na ito ay karaniwang maaaring ikategorya sa mga indicators, oscillators, at accelerators, bagaman madalas may overlap. Ang bawat kategorya ay nagbibigay ng iba't ibang pananaw sa data ng presyo at volume, na tumutulong upang matukoy ang mga trend, momentum, volatility, at posibleng reversal points. Ang paggamit ng kombinasyon ng mga kasangkapan na ito ay madalas na humahantong sa mas matatag na pagsusuri kaysa sa pag-asa lamang sa iisa.

Mga Indicators

Ang mga indicators ay mga kalkulasyon ng matematika batay sa presyo, volume, o open interest ng isang seguridad o kontrata. Ginagamit ang mga ito upang mahulaan ang mga pagbabago sa presyo at makatulong na matukoy ang mga signal ng pangangalakal.

Moving Averages (MA): Isa sa mga pinakapangunahing indicator. Ang isang moving average ay nagpapapantay ng data ng presyo sa loob ng isang partikular na panahon, na nagpapadali sa pagtukoy ng mga trend. Ang isang Simple Moving Average (SMA) ay isang arithmetic mean ng mga presyo sa isang ibinigay na panahon. Ang isang Exponential Moving Average (EMA) ay nagbibigay ng mas malaking bigat sa mga kamakailang presyo, na ginagawa itong mas tumutugon sa bagong impormasyon. Madalas na hinahanap ng mga trader ang mga crossover sa pagitan ng iba't ibang moving averages (halimbawa, ang isang 50-day MA na tumawid sa itaas ng isang 200-day MA, na kilala bilang "golden cross," ay itinuturing na bullish) o sa pagitan ng presyo at isang moving average.
Volume: Kumakatawan sa bilang ng mga shares o kontrata na na-trade sa isang seguridad o sa isang buong merkado sa loob ng isang ibinigay na panahon. Ang mataas na volume ay karaniwang nagpapatunay ng isang trend o isang breakout, habang ang mababang volume ay maaaring magpahiwatig ng kakulangan ng kombiksyon sa likod ng isang paggalaw ng presyo. Ang pagsusuri ng volume kasama ang price action ay maaaring magbigay ng mas malakas na signal.

Mga Oscillators

Ang mga oscillators ay mga kasangkapan sa technical analysis na nagbabago-bago sa pagitan ng dalawang matinding halaga, nagbibigay ng mga signal kapag ang mga presyo ay overbought o oversold. Ang mga ito ay partikular na kapaki-pakinabang sa mga sideways o range-bound markets kung saan hindi malinaw na natukoy ang mga trend.

Relative Strength Index (RSI): Sinusukat ang bilis at pagbabago ng paggalaw ng presyo. Ang RSI ay nag-o-oscillate sa pagitan ng 0 at 100. Ang mga readings na higit sa 70 ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang overbought na kondisyon (potensyal para sa pagbaba ng presyo), habang ang mga readings na mas mababa sa 30 ay nagmumungkahi ng isang oversold na kondisyon (potensyal para sa pagtaas ng presyo). Ang mga divergence sa pagitan ng presyo at RSI ay maaari ring magsenyas ng mga pagbaliktad.
Moving Average Convergence Divergence (MACD): Isang trend-following momentum indicator na nagpapakita ng relasyon sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo ng isang seguridad. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng 26-period EMA mula sa 12-period EMA. Ang resulta ay ang MACD line. Ang isang nine-period EMA ng MACD, na tinatawag na "signal line," ay pagkatapos ay ini-plot sa itaas ng MACD line, na gumaganang bilang isang trigger para sa mga signal ng pagbili at pagbebenta. Hinahanap ng mga trader ang mga crossover sa pagitan ng MACD line at ang signal line, pati na rin ang mga divergence sa pagitan ng MACD at presyo.
Stochastic Oscillator: Inihahambing ang closing price ng isang seguridad sa hanay ng presyo nito sa loob ng isang ibinigay na panahon. Ito ay batay sa premise na sa isang uptrend, ang mga presyo ay may tendensyang magsara malapit sa kanilang mataas, at sa isang downtrend, ang mga presyo ay may tendensyang magsara malapit sa kanilang mababa. Ang Stochastic Oscillator ay karaniwang nagmumula sa 0 hanggang 100. Ang mga readings na higit sa 80 ay karaniwang itinuturing na overbought, at ang mga readings na mas mababa sa 20 ay itinuturing na oversold.

Mga Accelerators (o Momentum Indicators)

Bagama't madalas na nag-o-overlap sa mga oscillators, ang "accelerators" ay maaaring tumukoy nang mas partikular sa mga indicator na dinisenyo upang sukatin ang rate ng pagbabago ng momentum mismo, na mahalagang tinitingnan ang "bilis ng bilis." Layunin nilang makita ang mga maagang palatandaan ng mga pagbabago sa momentum ng merkado bago pa ito maging maliwanag sa presyo o maging sa karaniwang mga momentum oscillator.

Accelerator Oscillator (AO): Binuo ni Bill Williams, ang Accelerator Oscillator ay naglalayong magbigay ng maagang babala ng mga pagbabago sa momentum ng merkado. Sinusukat nito ang pagkakaiba sa pagitan ng Awesome Oscillator (isa pang indicator ni Williams) at ng 5-period Simple Moving Average nito. Ang pangunahing layunin nito ay magsenyas ng mga pagbabago sa "acceleration" o "deceleration" ng merkado bago pa man magbago ang trend mismo. Ang mga berdeng bar ay madalas na nagpapahiwatig ng pagtaas ng momentum, habang ang mga pulang bar ay nagpapahiwatig ng pagbaba ng momentum. Hinahanap ng mga trader ang mga pagbabago sa kulay at mga divergence para sa mga signal ng pangangalakal.
Sa mas malawak na kahulugan, anumang indicator na nakatuon sa rate of change ng presyo o momentum ay maaaring ituring na isang accelerator sa hindi gaanong mahigpit na kahulugan. Ang pangunahing ideya ay upang mahuli ang mga banayad na pagbabago sa pinagbabatayan na paghimok ng merkado.

Paano Gamitin ang mga Kasangkapan na Ito nang Sama-Sama

Walang iisang kasangkapan sa technical analysis ang perpekto. Ang pinaka-epektibong diskarte ay madalas na nagsasangkot ng paggamit ng kombinasyon ng mga indicator upang kumpirmahin ang mga signal at makakuha ng mas komprehensibong pag-unawa sa dynamics ng merkado. Halimbawa, maaari mong gamitin ang isang moving average upang matukoy ang umiiral na trend, isang oscillator tulad ng RSI upang kumpirmahin ang mga overbought/oversold na kondisyon sa loob ng trend na iyon, at ang put/call ratio upang sukatin ang sentimento ng merkado. Kung ang put/call ratio ay labis na mataas, na nagpapahiwatig ng rurok ng bearishness, at ang presyo ng isang asset ay nagpapakita rin ng mga palatandaan ng pagtatapos sa chart nito (halimbawa, bumubuo ng isang bullish candlestick pattern malapit sa isang support level, na may oversold na RSI), ang mga nagkokompirmahang signal na ito ay magpapakita ng mas matibay na kaso para sa isang posibleng oportunidad sa pagbili. Laging humanap ng maraming indicator na "magkasundo" bago gumawa ng desisyon sa pangangalakal. Ang prosesong ito, na kilala bilang confluence, ay nakakatulong upang salain ang mga maling signal at madagdagan ang posibilidad ng matagumpay na mga trade.

Mga Limitasyon ng Technical Analysis

Bagama't malakas, ang technical analysis ay mayroon ding mga limitasyon.

Self-Fulfilling Prophecy: Dahil maraming trader ang gumagamit ng parehong mga indicator, ang ilang mga pattern ay maaaring maging self-fulfilling prophecies.
Lagging Nature: Maraming indicator ang lagging, ibig sabihin ginagamit nila ang nakaraang data at maaaring hindi mahulaan ang biglaang, di-inaasahang mga kaganapan. Madalas nilang kinukumpirma ang isang trend matapos itong magsimula.
Maling Signal: Ang mga indicator ay maaaring bumuo ng mga maling signal, lalo na sa mga volatile o choppy markets, na humahantong sa mga whipsaw at posibleng pagkalugi.
Subjectivity: Ang pagbibigay-kahulugan sa mga chart at indicator ay maaaring subjective. Kung ano ang nakikita ng isang trader bilang isang bullish signal, maaaring iba ang interpretasyon ng isa pa.
Hindi isang Crystal Ball: Ang technical analysis ay dapat tingnan bilang isang kasangkapan sa probabilidad, hindi isang garantiya. Pinapabuti nito ang paggawa ng desisyon ngunit hindi hinuhulaan ang hinaharap nang may katiyakan. Mahalagang pagsamahin ang technical analysis sa mahusay na pamamahala ng panganib at, para sa mas matagal na pamumuhunan, madalas din ang fundamental analysis.

Para sa karagdagang impormasyon sa Put/Call Ratio, maaari kang mag-click dito upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.

We'd love your feedback.

Kindly, use our contact form

if you see something incorrect.

ulike123

Put/call ratio, Technical Analysis Tools(indicators, oscillators, accelerators) study articles