Ulcer index, Mga Kasangkapan sa Teknikal na Pagsusuri (indicators, oscillators, accelerators) na mga Artikulo sa Pag-aaral
Maligayang pagdating sa aming pagtalakay sa Ulcer Index at sa mas malawak na mundo ng Teknikal na Pagsusuri. Kung bago ka pa lamang sa pamumuhunan o pangangalakal, ang pag-unawa sa mga konseptong ito ay maaaring maging napakahalaga. Ang mga kasangkapan sa teknikal na pagsusuri ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na suriin ang paggalaw ng presyo ng isang asset upang makagawa ng matalinong desisyon. Sa partikular, ang Ulcer Index ay isang natatanging tagapagpahiwatig ng panganib na nakatuon sa pababang paggalaw ng presyo, na mahalaga para sa pamamahala ng iyong portfolio.
Ano ang Ulcer Index?
Ang Ulcer Index ay isang technical indicator na idinisenyo upang sukatin ang downside risk at volatility ng isang asset. Sa simpleng salita, sinusukat nito kung gaano kalaki at gaano katagal bumaba ang presyo ng isang security mula sa mga naunang mataas na puntos nito. Hindi tulad ng iba pang mga sukat ng volatility tulad ng standard deviation na isinasaalang-alang ang parehong pataas at pababang paggalaw, ang Ulcer Index ay nakatuon lamang sa mga pagbaba (drawdowns) sa presyo. Mahalaga ito dahil para sa karamihan ng mga mamumuhunan, ang pagkawala ng pera ang mas nagiging sanhi ng stress at "sakit" (tulad ng "ulcer" o sakit sa sikmura), hindi ang pagtaas ng presyo.
Ang mas mataas na Ulcer Index ay nagpapahiwatig ng mas malaki at mas matagal na pagbaba mula sa rurok, na sumasalamin sa mas mataas na downside risk at potensyal na stress sa mamumuhunan. Sa kabilang banda, ang mas mababang Ulcer Index ay nagmumungkahi ng mas kaunti at/o mas maikling mga pagbaba, na nagpapahiwatig ng mas mababang panganib. Karaniwang ginagamit ito sa mga portfolio management at sa mga pagsusuri ng performance ng pondo upang matukoy ang consistency at ang antas ng stress na dulot ng isang pamumuhunan.
Ano ang Teknikal na Pagsusuri?
Ang Teknikal na Pagsusuri ay isang paraan ng pagtatasa ng mga pagpapalitan ng seguridad sa pamamagitan ng pagsusuri sa istatistika na nabuo mula sa aktibidad ng merkado, tulad ng mga nakaraang presyo at volume. Ang mga teknikal na analyst ay naniniwala na ang lahat ng kinakailangang impormasyon tungkol sa isang security ay nasasalamin na sa presyo nito sa merkado. Sa halip na tumingin sa mga pangunahing aspeto ng isang kumpanya (tulad ng kita o balanse), tinitingnan nila ang mga pattern at trend sa mga chart ng presyo upang mahulaan ang mga posibleng paggalaw ng presyo sa hinaharap.
Ang pangunahing pilosopiya sa likod ng teknikal na pagsusuri ay "ang kasaysayan ay umuulit." Ibig sabihin, ang mga pattern na naganap na dati ay maaaring muling maganap sa hinaharap, na nagbibigay ng pagkakataon sa mga mangangalakal na magplano ng kanilang mga diskarte. Ginagamit ito sa halos lahat ng mga pamilihan, kabilang ang stocks, futures, kalakal, fixed-income, at foreign exchange. Ginagamit ito ng mga mangangalakal upang tukuyin ang mga punto ng pagpasok at paglabas sa mga trade, pati na rin upang suriin ang pangkalahatang damdamin ng merkado.
Mga Indicators: Gabay sa Direksyon ng Presyo
Ang mga indicators ay mga mathematical computations batay sa presyo, volume, o open interest ng isang security na ginagamit upang hulaan ang mga pagbabago sa direksyon ng presyo. Tumutulong sila na makita ang mga trend at magbigay ng mga signal ng pagbili o pagbenta. Narito ang ilang karaniwang halimbawa:
- Moving Averages (MA): Ito ay ang average na presyo ng isang security sa loob ng isang tiyak na panahon. Ang isang simpleng moving average (SMA) ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng arithmetic mean ng isang serye ng mga presyo sa isang tinukoy na bilang ng mga araw. Kapag ang presyo ng isang security ay tumawid sa itaas ng isang moving average, maaari itong magpahiwatig ng isang bullish trend; kapag tumawid ito sa ilalim, maaari itong maging bearish.
- Bollinger Bands: Binubuo ito ng tatlong linya: isang simple moving average sa gitna, at dalawang standard deviation lines sa itaas at ibaba nito. Ang mga bands ay lumalawak at kumikipot depende sa volatility. Ang mga presyo na umaabot sa itaas na band ay maaaring magpahiwatig ng overbought na kondisyon, habang ang mga umaabot sa ibaba ay maaaring magpahiwatig ng oversold na kondisyon.
Mga Oscillators: Pagsukat ng Momentum
Ang mga oscillators ay isang uri ng indicator na nagbabago sa loob ng isang partikular na hanay (hal., 0 hanggang 100). Pangunahin silang ginagamit upang tukuyin kung ang isang security ay overbought (posibleng bababa ang presyo) o oversold (posibleng tataas ang presyo), pati na rin upang sukatin ang momentum ng presyo. Ang mga oscillators ay partikular na kapaki-pakinabang sa mga sideways o ranging market.
- Relative Strength Index (RSI): Sinusukat ng RSI ang bilis at pagbabago ng mga paggalaw ng presyo. Nag-o-oscillate ito sa pagitan ng 0 at 100. Karaniwang, ang pagbabasa na higit sa 70 ay itinuturing na overbought, habang ang pagbabasa na mas mababa sa 30 ay itinuturing na oversold.
- Moving Average Convergence Divergence (MACD): Ito ay isang trend-following momentum indicator na nagpapakita ng relasyon sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo ng isang security. Ang MACD ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng 26-period exponential moving average (EMA) mula sa 12-period EMA. Ang isang siyam na araw na EMA ng MACD ay inilalagay sa ibabaw ng MACD bilang isang "signal line" upang mag-trigger ng mga signal ng pagbili at pagbenta.
Mga Accelerators: Bilis ng Pagbabago
Ang konsepto ng "accelerator" sa teknikal na pagsusuri ay madalas na tumutukoy sa mga indicators na sumusukat sa bilis o tindi ng paggalaw ng presyo, o ang bilis ng pagbabago sa momentum. Bagaman hindi ito isang hiwalay na kategorya tulad ng indicators at oscillators, maaari itong isipin bilang mga tool na tumitingin sa "rate of change" ng isang bagay, tulad ng presyo o iba pang indicator. Ang ideya ay upang matukoy kung ang momentum mismo ay bumibilis o bumabagal, na nagbibigay ng mga maagang pahiwatig ng posibleng pagbabago ng trend.
Halimbawa, ang isang "Accelerator Oscillator" (AC) na binuo ni Bill Williams ay sumusukat sa pagkakaiba sa pagitan ng Bar Chart (Momentum) at ng 5/34 Moving Average ng Awesome Oscillator. Ang layunin ng AC ay matukoy ang mga babala bago magbago ang momentum. Kung ang isang accelerator ay nagpapakita ng pabilis na momentum sa isang direksyon, maaaring ito ay isang malakas na senyales na magpapatuloy ang kasalukuyang trend o magsisimula ng bago.
Paano Gumagana at Gamitin ang Ulcer Index?
Upang maunawaan ang Ulcer Index, mahalagang isipin ang "sakit" na nararamdaman mo kapag bumaba ang halaga ng iyong pamumuhunan. Ang formula ng Ulcer Index ay kinakalkula ang "squared average drawdown" sa loob ng isang partikular na panahon. Sa madaling salita, sinusukat nito ang magnitude at tagal ng mga pagbaba ng presyo mula sa pinakamataas na punto (peak) na naabot bago ang pagbaba.
Ang isang mataas na Ulcer Index ay nangangahulugan na ang asset ay nakaranas ng malalim at/o matagal na mga pagbaba. Ito ay nagpapahiwatig ng isang mas mataas na panganib at maaaring magdulot ng mas malaking emosyonal na stress sa isang mamumuhunan. Kung ang Ulcer Index ay mababa, nangangahulugan ito na ang asset ay mas stable at may mas kaunting matinding pagbaba, o mabilis na nakabawi mula sa mga pagbaba.
Ang mga mamumuhunan ay maaaring gumamit ng Ulcer Index upang:
- Suriin ang Panganib: Piliin ang mga asset na may mas mababang Ulcer Index kung ang iyong pagnanais sa panganib ay mababa. Ito ay maaaring makatulong sa pagbuo ng isang portfolio na may mas mababang volatility ng downside.
- Paghambing ng Asset: Ihambing ang Ulcer Index ng iba't ibang stocks o pondo upang makita kung alin ang nagbigay ng mas consistent na returns nang may mas kaunting panganib sa pagbaba.
- Pamamahala ng Portfolio: Maaari itong gamitin upang i-adjust ang iyong paglalaan ng asset. Kung ang isang bahagi ng iyong portfolio ay may mataas na Ulcer Index, maaaring oras na upang muling suriin ang iyong pagkakalantad sa panganib sa partikular na asset na iyon.
Mahalagang tandaan na ang Ulcer Index ay hindi nagbibigay ng mga signal ng pagbili o pagbenta nang direkta. Sa halip, ito ay isang tool sa pamamahala ng panganib na makakatulong sa iyo na maunawaan ang profile ng panganib ng isang pamumuhunan, lalo na ang panganib ng pagkawala.
Konklusyon
Ang pag-unawa sa Ulcer Index at sa mas malawak na larangan ng teknikal na pagsusuri ay mahalaga para sa sinumang gustong mag-navigate sa mga pamilihan sa pananalapi nang may kumpiyansa. Ang Ulcer Index ay nagbibigay ng isang natatanging pananaw sa downside risk, na tumutulong sa iyo na sukatin ang emosyonal at pinansyal na stress na maaaring idulot ng isang pamumuhunan. Samantala, ang mga indicators, oscillators, at accelerators ay nagbibigay ng iba't ibang anggulo sa pagsusuri ng paggalaw ng presyo, na nagbibigay-daan sa iyong makakita ng mga trend, momentum, at mga potensyal na puntos ng pagbaliktad.
Sa pamamagitan ng paggamit ng mga kasangkapan na ito, ang mga bago at sanay na mangangalakal ay maaaring bumuo ng mas matatag na mga diskarte sa pangangalakal at pamumuhunan, at pamahalaan ang panganib nang mas epektibo. Ang susi ay patuloy na matuto, magsanay, at iangkop ang iyong mga diskarte sa pabago-bagong kalikasan ng merkado.
Nais mong matuto pa tungkol sa Ulcer Index at Teknikal na Pagsusuri? Maaaring dito upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.
Gusto namin ang iyong puna.
Mangyaring, gamitin ang aming contact form
kung may nakita kang hindi tama.