Mga Artikulo sa Pag-aaral ng Average True Range (ATR), Mga Kasangkapan sa Teknikal na Pagsusuri (mga indicator, mga oscillator, mga accelerator)
Ano ang Teknikal na Pagsusuri (Technical Analysis)?
Sa mundo ng pagkalakal at pamumuhunan, maraming paraan upang suriin ang mga asset tulad ng stock, cryptocurrency, at iba pa. Isa sa mga popular na paraan ay ang Teknikal na Pagsusuri. Ito ay isang disiplina sa pangangalakal na ginagamit upang suriin ang mga pamumuhunan at tukuyin ang mga pagkakataon sa pangangalakal sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga istatistika na nakolekta mula sa aktibidad ng pangangalakal, tulad ng mga paggalaw ng presyo at dami. Sa madaling salita, tinitingnan ng mga technical analyst ang mga nakaraang pattern ng presyo at dami upang subukang hulaan kung saan posibleng pupunta ang presyo ng isang asset sa hinaharap. Hindi ito tulad ng Fundamental Analysis na tumitingin sa intrinsic value ng isang kumpanya; sa halip, ang Technical Analysis ay nakatuon lamang sa mga numero sa tsart. Ang ideya sa likod nito ay ang lahat ng impormasyon na kailangan mo upang makagawa ng isang desisyon sa pangangalakal ay makikita na sa paggalaw ng presyo.
Mga Pangunahing Kategorya ng Kasangkapan sa Teknikal na Pagsusuri
Upang maisakatuparan ang Technical Analysis, gumagamit ang mga mangangalakal ng iba't ibang kasangkapan, na kadalasang tinatawag na indicators. Ang mga indicators na ito ay mga mathematical calculations batay sa presyo, dami, o open interest ng isang asset, na inilalagay sa tsart upang makatulong sa paghahanap ng mga pattern at signal ng pangangalakal. Maaari nating hatiin ang mga ito sa ilang pangunahing kategorya:
Mga Indicator
Ang mga indicator ay malawak na kategorya ng mga kasangkapan na nagbibigay ng pananaw sa direksyon ng presyo (trend), lakas (momentum), at dami (volume) ng isang asset. Ang mga ito ay kadalasang inilalagay sa ibaba o sa ibabaw ng tsart ng presyo. Halimbawa ng mga indicator ay Moving Averages (MA) na ginagamit upang matukoy ang trend ng isang asset sa pamamagitan ng pagpapakinis ng data ng presyo, at ang Volume na nagpapakita kung gaano karaming asset ang nabili o nabenta sa isang partikular na panahon.
Mga Oscillator
Ang mga oscillator ay isang uri ng indicator na nagbabago sa loob ng isang itinakdang saklaw (hal. 0-100), na tumutulong sa pagtukoy kung ang isang asset ay 'overbought' (posibleng bumaba ang presyo) o 'oversold' (posibleng tumaas ang presyo). Ang mga ito ay partikular na kapaki-pakinabang sa mga merkado na walang malinaw na trend. Ilan sa mga kilalang oscillator ay ang Relative Strength Index (RSI) at ang Stochastic Oscillator. Kapag ang RSI ay lumampas sa 70, ito ay itinuturing na overbought, at kapag bumaba sa 30, ito ay oversold.
Mga Accelerator (Momentum Indicators)
Bagaman ang terminong "accelerator" ay hindi palaging isang hiwalay na pangunahing kategorya tulad ng indicators at oscillators, madalas itong tumutukoy sa mga kasangkapan na sumusukat sa bilis ng pagbabago ng presyo, o ang "momentum ng momentum." Sa esensya, ito ay mga momentum indicator na nagbibigay ng mas advanced na pananaw sa lakas ng paggalaw ng presyo. Ang mga ito ay maaaring magbigay ng maagang babala ng pagbaliktad ng trend o pagpapatuloy nito. Ang isang kilalang halimbawa ay ang Acceleration/Deceleration Oscillator, na dinisenyo upang sukatin kung nagpapabilis o bumabagal ang momentum ng presyo bago pa man ito makikita sa presyo mismo. Sa pangkalahatan, ang mga kasangkapan na ito ay naglalayong hulaan ang mga pagbabago sa trend sa pamamagitan ng pagsusuri sa likod ng presyo – ang momentum na nagtutulak dito.
Pagpapakilala sa Average True Range (ATR)
Ngayon, dumako tayo sa isa sa mga pinakamahalagang kasangkapan sa Teknikal na Pagsusuri, lalo na para sa mga nagsisimula: ang Average True Range (ATR). Ang ATR ay isang volatility indicator na binuo ni J. Welles Wilder Jr. sa kanyang groundbreaking na libro, "New Concepts in Technical Trading Systems." Hindi ito sumusukat sa direksyon ng presyo ng isang asset, kundi ang laki ng pagbabago ng presyo sa loob ng isang partikular na panahon. Sa madaling salita, sinasabi sa atin ng ATR kung gaano kalaki ang pagbabago ng presyo ng isang asset. Malaki ang ATR kapag mabilis na nagbabago ang presyo, at maliit naman ito kapag stable o mabagal ang pagbabago ng presyo. Ito ay isang mahalagang kasangkapan para sa mga mangangalakal dahil nagbibigay ito ng malinaw na larawan ng kung gaano ka-volatile ang isang asset, na mahalaga sa paggawa ng matalinong desisyon sa pangangalakal.
Bakit Mahalaga ang ATR?
Ang kahalagahan ng ATR ay nasa kakayahan nitong magbigay ng insight sa volatility ng merkado. Ang volatility ay ang rate kung saan tumataas o bumababa ang presyo ng isang asset. Ang mataas na volatility ay nangangahulugan ng malaking pagbabago sa presyo, habang ang mababang volatility ay nangangahulugan ng maliit na pagbabago. Para sa mga mangangalakal, ang pag-unawa sa volatility ay kritikal para sa ilang dahilan:
- Risk Management: Ang ATR ay ginagamit upang matukoy ang angkop na laki ng stop-loss at take-profit orders. Kung mas volatile ang isang asset, mas malawak ang dapat na distansya ng stop-loss upang maiwasan ang maagang pagka-trigger.
- Position Sizing: Nakakatulong ito sa mga mangangalakal na magpasya kung gaano karaming unit ng isang asset ang dapat nilang bilhin o ibenta batay sa kanilang risk tolerance at sa kasalukuyang volatility.
- Market Context: Ang isang mataas na ATR ay maaaring magpahiwatig ng malaking interes sa merkado o isang paparating na pangyayari, habang ang isang mababang ATR ay maaaring magpahiwatig ng consolidation o kakulangan ng interes.
Paano Kinakalkula ang ATR (Pinasimple)
Ang pagkuha ng Average True Range ay medyo teknikal, ngunit ang pangunahing ideya ay simple. Una, kailangan nating tukuyin ang "True Range" para sa bawat panahon (karaniwang isang araw). Ang True Range (TR) ay ang pinakamalaking halaga sa sumusunod na tatlong kalkulasyon:
- Ang kasalukuyang mataas na presyo (current high) minus ang kasalukuyang mababang presyo (current low).
- Ang absolute value ng kasalukuyang mataas na presyo (current high) minus ang nakaraang pagsara ng presyo (previous close).
- Ang absolute value ng kasalukuyang mababang presyo (current low) minus ang nakaraang pagsara ng presyo (previous close).
Sa sandaling makuha ang True Range para sa bawat panahon, ang ATR ay kinakalkula bilang isang simple moving average (SMA) ng mga True Range sa isang tinukoy na bilang ng mga panahon (halimbawa, 14 na panahon o araw). Ang 14-araw na ATR ay isang karaniwang setting, ibig sabihin ay kinukuha nito ang average ng True Range sa nakalipas na 14 na araw. Ang mas mahabang panahon ay magpapakininis sa linya ng ATR ngunit gagawin din itong mas mabagal sa pagtugon sa mga kamakailang pagbabago sa volatility. Ang mas maikling panahon naman ay mas mabilis na tutugon ngunit maaaring magpakita ng mas maraming 'noise'.
Paano Gamitin ang ATR sa Trading at Investment
Ang ATR ay isang versatile na indicator at maaaring gamitin sa iba't ibang paraan upang mapabuti ang mga desisyon sa pangangalakal:
1. Pagtatakda ng Stop Loss at Take Profit
Isa sa mga pangunahing gamit ng ATR ay sa pagtatakda ng mga stop-loss order. Sa halip na magtakda ng arbitraryong stop-loss (halimbawa, 1% ng puhunan), maaaring gamitin ng mga mangangalakal ang ATR upang magtakda ng isang stop-loss na naaangkop sa kasalukuyang volatility ng asset. Karaniwan, ang isang stop-loss ay itinatakda ng 1.5 hanggang 3 beses ang halaga ng ATR mula sa entry point. Halimbawa, kung ang ATR ay $1, at pumasok ka sa isang long position, maaaring itakda ang iyong stop-loss ng $1.50 hanggang $3.00 sa ibaba ng iyong entry point. Ito ay nagbibigay sa trade ng sapat na "room to breathe" upang hindi ito agad ma-stop out dahil sa normal na paggalaw ng presyo, habang pinoprotektahan pa rin laban sa malaking pagkalugi. Ang parehong prinsipyo ay maaaring ilapat sa take-profit levels.
2. Pagsukat ng Volatility ng Merkado
Ang ATR ay nagbibigay ng mabilis na pananaw sa kung gaano ka-volatile ang isang asset. Ang mataas na ATR ay nagpapahiwatig ng malaking pagbabago sa presyo, na maaaring magpahiwatig ng pagkakataon para sa mga short-term na mangangalakal na naghahanap ng mabilis na kita, o isang babala para sa mga mangangalakal na gustong umiwas sa malaking panganib. Ang mababang ATR ay nagpapahiwatig ng isang asset na may mababang pagbabago sa presyo, na maaaring magpahiwatig ng isang panahon ng konsolidasyon o isang market na walang direksyon. Ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit nito upang piliin ang mga asset na nababagay sa kanilang estilo ng pangangalakal (halimbawa, ang mga trend follower ay maaaring mas gusto ang mga asset na may moderate volatility, habang ang scalpers ay maaaring maghanap ng mataas na volatility).
3. Pag-a-adjust ng Laki ng Posisyon (Position Sizing)
Maliban sa pagtatakda ng stop-loss, ang ATR ay maaari ding gamitin upang kalkulahin ang tamang laki ng posisyon para sa isang partikular na trade. Ang layunin ay panatilihing pare-pareho ang halaga ng panganib sa bawat trade, anuman ang volatility ng asset. Kung mas mataas ang ATR (mas volatile ang asset), mas maliit ang sukat ng posisyon na dapat mong gawin upang mapanatili ang parehong panganib sa pera. Kung mas mababa ang ATR, mas malaki ang posisyon na maaari mong gawin. Ito ay isang mahalagang bahagi ng risk management na tumutulong na protektahan ang iyong kapital sa pangangalakal.
4. Pagtukoy ng Mga Breakout
Maaaring gamitin ang ATR upang kumpirmahin ang mga breakout. Kapag ang presyo ay lumabas mula sa isang consolidation phase (panahon ng mababang volatility), ang isang pagtaas sa ATR ay maaaring magbigay ng kumpirmasyon na ang breakout ay lehitimo at mayroong lakas. Sa kabilang banda, kung ang isang breakout ay nangyayari ngunit ang ATR ay nananatiling mababa, maaaring ito ay isang maling breakout.
Mga Limitasyon ng ATR
Tulad ng lahat ng indicator, ang ATR ay mayroon ding mga limitasyon. Hindi ito isang perpektong kasangkapan at hindi dapat gamitin nang mag-isa sa paggawa ng desisyon sa pangangalakal:
- Walang Impormasyon sa Direksyon: Ang ATR ay isang volatility indicator lamang; hindi nito sinasabi kung tataas o bababa ang presyo. Sinasabi lang nito kung gaano kalaki ang pagbabago ng presyo. Kaya, kailangan itong ipares sa mga trend-following indicators.
- Maaaring Magbigay ng Maling Signal sa Ilang Sitwasyon: Sa panahon ng matinding balita o biglaang pangyayari, ang ATR ay maaaring biglang tumaas nang malaki, na maaaring maging mahirap gamitin para sa pagtatakda ng stop-loss dahil magiging masyadong malawak ang mga ito.
- Historical Data Lamang: Tulad ng lahat ng technical indicators, ang ATR ay batay sa nakaraang data ng presyo. Hindi nito direktang hinuhulaan ang hinaharap, bagkus ay nagbibigay lamang ng posibilidad batay sa nakaraan.
Konklusyon
Ang Average True Range (ATR) ay isang napakahalagang kasangkapan sa Technical Analysis, lalo na para sa mga bagong mangangalakal na gustong maunawaan ang volatility ng merkado at pamahalaan ang kanilang panganib. Habang hindi nito sinasabi ang direksyon ng presyo, ang kakayahan nitong sukatin ang "true" range ng paggalaw ng presyo ay nagbibigay ng kritikal na impormasyon para sa pagtatakda ng mga stop-loss, pag-a-adjust ng laki ng posisyon, at pagkilala sa mga kondisyon ng merkado. Mahalaga na gamitin ang ATR kasama ng iba pang mga indicators, tulad ng mga trend-following indicators at oscillators, upang makabuo ng isang kumpletong diskarte sa pangangalakal. Sa pamamagitan ng pag-unawa at tamang paggamit ng ATR, mas magiging handa ka sa pagharap sa mga hamon at pagkakataon sa pabago-bagong mundo ng pagkalakal at pamumuhunan.
Kung nais mong matuto pa tungkol sa Average True Range, mag-click dito upang bisitahin ang isang website na maaaring maging interesado kayo.
Gusto naming marinig ang inyong feedback.
Maaari po ninyong gamitin ang aming contact form
kung mayroon kayong nakitang mali.