Волновой принцип Эллиотта, инструменты технического анализа (индикаторы, осцилляторы, акселераторы) — статьи для изучения
Волновой принцип Эллиотта (ВПЭ) — это метод технического анализа, используемый для прогнозирования движений рынка путем выявления повторяющихся долгосрочных ценовых паттернов, связанных с изменениями в настроениях инвесторов. Этот принцип был разработан Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах и основывается на идее, что рынки движутся не хаотично, а подчиняются определенным ритмам и структурам, отражающим коллективную психологию толпы.
Эллиотт обнаружил, что эти паттерны проявляются в виде "волн" и имеют фрактальную природу, то есть они проявляются как на крупных, так и на мелких таймфреймах. Понимание ВПЭ может дать трейдерам и инвесторам уникальную перспективу на рыночные циклы, помогая выявлять потенциальные точки разворота и продолжения тренда. Этот принцип часто используется в сочетании с другими инструментами технического анализа для повышения точности прогнозов.
Основные понятия волнового принципа Эллиотта
В основе волнового принципа Эллиотта лежит идея о том, что рыночные движения формируют два основных типа волн: импульсные и коррекционные.
- Импульсные волны: Это волны, которые движутся в направлении основного тренда. Они состоят из пяти подволн, которые сами чередуются между импульсными и коррекционными движениями (5-3-5-3-5). Например, если основной тренд восходящий, импульсная волна будет двигаться вверх, состоя из трех восходящих подволн и двух нисходящих подволн. Эллиотт считал, что импульсные волны отражают сильное, уверенное движение рынка, когда преобладает либо бычье, либо медвежье настроение.
- Коррекционные волны: Эти волны движутся против основного тренда. Они состоят из трех подволн (3-3-5 или других вариаций). Коррекционные волны — это периоды консолидации или отката, когда рынок "отдыхает" перед продолжением движения в направлении основного тренда. Они часто более сложны и вариативны по своей структуре, чем импульсные волны, что делает их анализ более трудным. Эллиотт выделил несколько типов коррекционных паттернов, таких как зигзаги, плоскости и треугольники.
Ключевым аспектом ВПЭ является его фрактальная природа. Это означает, что каждая волна, будь то импульсная или коррекционная, сама состоит из меньших волн, которые, в свою очередь, также формируют пяти- или трехволновые структуры. И наоборот, каждая волна является частью более крупной волны. Эта бесконечная вложенность волн позволяет применять принцип Эллиотта к графикам любого таймфрейма, от минутных до годовых.
Степени волн
Для классификации волн Эллиотт ввел понятие "степеней волн", которое помогает отслеживать положение каждой волны в общей рыночной структуре. Существует девять степеней волн, от самой крупной до самой мелкой, каждая из которых имеет свой временной диапазон и обозначение:
- Большой Суперцикл: Многовековой период
- Суперцикл: Несколько десятилетий (примерно 40-70 лет)
- Цикл: От одного года до нескольких лет
- Первичная: Несколько месяцев
- Промежуточная: Недели или месяцы
- Младшая: Несколько дней или недель
- Минутная: Часы или дни
- Мельчайшая: Минуты или часы
- Микроскопическая: Секунды или минуты
Эти названия используются для того, чтобы аналитик мог четко определить, о какой именно волне идет речь в контексте всего рыночного движения. Например, восходящая волна Первичной степени будет состоять из пяти волн Промежуточной степени, каждая из которых, в свою очередь, состоит из пяти или трех волн Младшей степени, и так далее. Понимание и правильное применение этих степеней критически важно для точного волнового счета.
Правила и руководящие принципы
Для правильной идентификации волн Эллиотт установил строгие правила для импульсных волн и более гибкие руководящие принципы для коррекционных:
Три обязательных правила для импульсных волн:
- Волна 2 никогда не откатывается ниже начала Волны 1.
- Волна 3 никогда не является самой короткой из трех импульсных волн (1, 3, 5). Обычно она самая длинная и сильная.
- Волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию Волны 1 (то есть, ее минимум не ниже максимума Волны 1).
Нарушение любого из этих правил означает, что текущий волновой счет неверен и требует пересмотра. Помимо этих правил, существуют также руководящие принципы, которые хотя и не являются строго обязательными, но часто наблюдаются на рынке:
- Чередование: Коррекционные волны часто чередуются по форме. Например, если Волна 2 является простым зигзагом, то Волна 4, скорее всего, будет более сложной коррекцией (плоскостью или треугольником), и наоборот.
- Подобие: Волновые паттерны имеют тенденцию повторяться.
- Расширение: Одна из импульсных волн (чаще всего Волна 3) имеет тенденцию быть значительно длиннее двух других.
Эти правила и рекомендации помогают аналитикам сужать возможные варианты волнового счета и повышать надежность своих прогнозов.
Волны Эллиотта и числа Фибоначчи
Взаимосвязь между волновым принципом Эллиотта и последовательностью Фибоначчи является одним из краеугольных камней анализа. Р.Н. Эллиотт заметил, что число волн, а также их пропорции часто соответствуют числам Фибоначчи. Последовательность Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 и т.д., где каждое число является суммой двух предыдущих) и производные от нее соотношения (например, 0.382, 0.5, 0.618, 1.618) играют важную роль в определении целей цен и уровней коррекции.
- Коррекции Фибоначчи: Часто коррекционные волны откатываются на определенные процентные уровни от предыдущих импульсных волн. Наиболее распространенные уровни коррекции — 38.2%, 50% и 61.8%.
- Расширения Фибоначчи: Импульсные волны, особенно Волна 3 или Волна 5, могут быть спрогнозированы с использованием расширений Фибоначчи относительно длины предыдущих волн, например, 1.618, 2.618 или 4.236.
Эти соотношения помогают аналитикам не только подтверждать волновой счет, но и устанавливать конкретные ценовые цели для будущих движений рынка, делая ВПЭ мощным прогностическим инструментом.
Применение принципа Эллиотта в техническом анализе
Волновой принцип Эллиотта является мощным аналитическим инструментом сам по себе, но его эффективность значительно возрастает при использовании в сочетании с другими инструментами технического анализа. Комбинируя ВПЭ с индикаторами, осцилляторами и акселераторами, трейдеры могут получать более сильные сигналы и подтверждения.
- Индикаторы: Такие индикаторы, как скользящие средние (Moving Averages), могут помочь определить направление основного тренда и подтвердить волновой счет. Например, если Волна 3 находится в стадии развития, цена должна уверенно находиться выше краткосрочных скользящих средних, а сами средние должны быть направлены вверх.
- Осцилляторы: Осцилляторы, такие как Индекс относительной силы (RSI), Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator) или Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), особенно полезны для подтверждения окончания волн и поиска дивергенций. Например, дивергенция между ценой и RSI на вершине Волны 5 может указывать на слабость тренда и предстоящую коррекцию. MACD может подтвердить силу импульсных волн и изменение импульса на вершинах или основаниях.
- Акселераторы: Акселераторы, такие как Accelerator Oscillator Билла Уильямса, измеряют изменение импульса цены. Они могут подавать ранние сигналы об изменении рыночного движения, что особенно полезно при выявлении завершения коррекционных волн или начала новых импульсных движений.
Использование нескольких инструментов позволяет получить "многократное подтверждение" и уменьшить субъективность, которая иногда присутствует при чистом волновом анализе. Например, завершение пятиволнового импульса вверх, сопровождаемое медвежьей дивергенцией на RSI и пересечением MACD вниз, является гораздо более сильным сигналом к потенциальному развороту, чем просто волновой счет сам по себе.
Критика и ограничения
Несмотря на свою популярность, волновой принцип Эллиотта не лишен критики и имеет ряд ограничений, особенно для новичков:
- Субъективность: Одной из основных проблем является высокая степень субъективности в интерпретации. Разные аналитики могут по-разному размечать одни и те же графики, что приводит к разным прогнозам. Отсутствие единой "правильной" разметки делает его применение сложным.
- Ретроспективный анализ: Принцип Эллиотта часто кажется очень точным при анализе прошлого движения рынка, но становится гораздо менее однозначным при попытке прогнозировать будущее в реальном времени. Волновой счет может постоянно меняться по мере появления новой информации.
- Сложность: ВПЭ требует значительного обучения и опыта. Для новичков освоение всех правил, руководящих принципов и вариаций паттернов может быть очень сложным и запутанным.
- Не является торговой системой: Сам по себе ВПЭ не является полноценной торговой системой. Он предоставляет структуру для анализа рынка, но не дает конкретных точек входа/выхода, уровней стоп-лосса или управления риском. Для этого его необходимо комбинировать с другими торговыми стратегиями и инструментами.
Эти ограничения подчеркивают, что ВПЭ является мощным инструментом, но требует тщательного изучения, практики и использования в комплексе с другими методами анализа для повышения надежности.
Заключение
Волновой принцип Эллиотта остается одним из самых глубоких и всеобъемлющих методов анализа финансовых рынков. Он предлагает уникальный взгляд на структуру рыночных движений, объясняя их через призму коллективной психологии толпы и фрактальной природы. Хотя ВПЭ требует значительного обучения и сопряжен с определенной субъективностью, его способность выявлять основные рыночные циклы и потенциальные точки разворота делает его ценным инструментом для тех, кто готов инвестировать время в его изучение.
В сочетании с другими инструментами технического анализа, такими как индикаторы, осцилляторы и акселераторы, волновой принцип Эллиотта может значительно улучшить понимание рынка и помочь в принятии более обоснованных торговых и инвестиционных решений. Он не дает гарантий, но предоставляет рамки для осмысленного взаимодействия с динамикой рынка, помогая трейдерам видеть не просто хаотичное движение цен, а упорядоченные паттерны, лежащие в их основе.
Нажмите здесь, чтобы посетить сайт, который может вас заинтересовать.
Будем рады вашим отзывам.
Пожалуйста, используйте нашу контактную форму,
если вы видите что-то некорректное.