On-balance volume (OBV), Technical Analysis Tools(indicators, oscillators, accelerators) study articles

Ang pagsusuri ng teknikal ay isang mahalagang bahagi ng pag-unawa sa mga merkado sa pananalapi. Ito ay isang pamamaraan sa pag-aaral ng mga paggalaw ng presyo at dami (volume) ng isang asset sa nakaraan upang makagawa ng mga hula tungkol sa posibleng galaw nito sa hinaharap. Para sa mga nagsisimula, ang konsepto ay maaaring tila kumplikado, ngunit sa tamang gabay, madali itong matutunan. Sa artikulong ito, ating tatalakayin ang isa sa mga pangunahing kasangkapan sa pagsusuri ng teknikal, ang On-Balance Volume (OBV), kasama ang iba pang mahahalagang indikator at osilador na makakatulong sa iyong paglalakbay sa pangangalakal at pamumuhunan.

Ano ang On-Balance Volume (OBV)?

Ang On-Balance Volume (OBV) ay isang uri ng momentum indicator na gumagamit ng daloy ng volume upang hulaan ang mga pagbabago sa presyo. Ito ay ipinakilala ni Joe Granville noong 1960s at mabilis na naging isa sa mga pinakapopular at nirerespetong volume-based indicators sa teknikal na pagsusuri. Ang pangunahing pilosopiya sa likod ng OBV ay simple ngunit malalim: ang volume ang nagtutulak sa mga paggalaw ng presyo. Sa madaling salita, kung ang isang malaking halaga ng pera ay pumapasok sa isang asset (na ipinahiwatig ng mataas na volume) habang tumataas ang presyo nito, nangangahulugan ito na may malakas na presyon ng pagbili. Sa kabalintunaan, kung ang malaking volume ay lumalabas sa isang asset habang bumababa ang presyo, nagpapahiwatig ito ng malakas na presyon ng pagbebenta.

Ang OBV ay kumikilos bilang isang cumulative total ng positibo at negatibong volume. Sa bawat araw ng kalakalan, idinadagdag ang volume sa OBV kung tumaas ang presyo, at ibinabawas naman kung bumaba ang presyo. Ang resulta ay isang linya na nagpapakita ng pangkalahatang direksyon at lakas ng daloy ng pera sa loob ng isang asset, na maaaring magbigay ng maagang babala ng mga pagbabago sa trend ng presyo.

Paano Gumagana ang OBV: Isang Simpleng Paliwanag

Ang kalkulasyon ng OBV ay tuwid at madaling maunawaan. Ito ay nagsisimula sa isang arbitraryong halaga (halos palaging zero o ang OBV sa unang araw ng data) at pagkatapos ay ina-update araw-araw batay sa sumusunod na tatlong patakaran:

Kung ang closing price ng araw ay mas mataas kaysa sa closing price ng nakaraang araw: Idagdag ang buong volume ng araw na iyon sa kasalukuyang total ng OBV. Ito ay nagpapahiwatig na ang presyon ng pagbili ay nangingibabaw at ang "smart money" ay pumapasok sa merkado.
Kung ang closing price ng araw ay mas mababa kaysa sa closing price ng nakaraang araw: Ibawas ang buong volume ng araw na iyon mula sa kasalukuyang total ng OBV. Ito ay nagpapahiwatig na ang presyon ng pagbebenta ay nangingibabaw at ang "smart money" ay lumalabas sa merkado.
Kung ang closing price ng araw ay pareho sa closing price ng nakaraang araw: Mananatili ang OBV. Walang idaragdag o ibabawas.

Sa pamamagitan ng patuloy na pagdaragdag at pagbabawas ng volume, nabubuo ang isang tuloy-tuloy na linya na nagpapakita ng kumulatibong epekto ng presyon ng pagbili at pagbebenta. Ang isang tumataas na linya ng OBV ay nagpapahiwatig na mas maraming volume ang nauugnay sa mga paggalaw ng presyo pataas, na nangangahulugang ang mga mamimili ay nasa kontrol. Sa kabalintunaan, ang isang bumababang linya ng OBV ay nagpapahiwatig na mas maraming volume ang nauugnay sa mga paggalaw ng presyo pababa, na nagpapahiwatig na ang mga nagbebenta ay nangingibabaw.

Bakit Mahalaga ang OBV sa Pagsusuri ng Teknikal?

Ang OBV ay isang makapangyarihang kasangkapan dahil ito ay maaaring magbigay ng maagang senyales ng mga pagbabago sa trend ng presyo, na nagbibigay sa mga mangangalakal ng mahalagang kalamangan.

Pagkumpirma ng Trend (Trend Confirmation)

Ang pinakapangunahing gamit ng OBV ay ang pagkumpirma ng kasalukuyang trend ng presyo. Sa isang malusog na trend, ang OBV ay dapat na gumagalaw kasabay ng presyo:

Kung ang presyo ng isang asset ay tumataas (uptrend) at ang OBV ay tumataas din, kinukumpirma nito ang lakas ng uptrend. Nagpapahiwatig ito na ang mga mamimili ay patuloy na sumusuporta sa pagtaas ng presyo at ang interes ay lumalaki.
Kung ang presyo ay bumababa (downtrend) at ang OBV ay bumababa din, kinukumpirma nito ang lakas ng downtrend. Nagpapahiwatig ito na ang mga nagbebenta ay patuloy na nangingibabaw at ang interes ay lumiliit.

Divergence (Paglihis)

Ang divergence ay isa sa mga pinakamahalagang signal na ibinibigay ng OBV at madalas itong nagiging babala ng isang nalalapit na pagbaliktad ng trend. Nangyayari ang divergence kapag ang presyo at ang OBV ay gumagalaw sa magkakaibang direksyon:

Bullish Divergence: Ito ay nangyayari kapag ang presyo ng isang asset ay gumagawa ng mas mababang lows (lower lows), ngunit ang OBV ay gumagawa ng mas mataas na lows (higher lows). Ito ay nagpapahiwatig na sa kabila ng pagbaba ng presyo, mas maraming volume ang pumapasok sa asset, na nagpapahiwatig na ang presyon ng pagbebenta ay humihina at ang isang pagtaas ng presyo ay maaaring malapit na. Ito ay isang senyales na ang mga mamimili ay tahimik na nag-a-accumulate.
Bearish Divergence: Ito ay nangyayari kapag ang presyo ng isang asset ay gumagawa ng mas mataas na highs (higher highs), ngunit ang OBV ay gumagawa ng mas mababang highs (lower highs). Ito ay nagpapahiwatig na sa kabila ng pagtaas ng presyo, mas kaunting volume ang sumusuporta sa pagtaas, na nagpapahiwatig na ang presyon ng pagbili ay humihina at ang isang pagbaba ng presyo ay maaaring malapit na. Ito ay isang senyales na ang mga nagbebenta ay tahimik na nagdi-distribute.

Breakouts

Minsan, ang OBV ay maaaring magbigay ng maagang senyales ng isang breakout ng presyo. Maaaring lumabas ang linya ng OBV mula sa isang pattern ng konsolidasyon (tulad ng resistensya o suporta) bago pa man gawin ng aktwal na presyo. Kung ang OBV ay nag-break out bago ang presyo, ito ay nagpapakita ng malakas na akumulasyon (sa kaso ng upward breakout) o distribusyon (sa kaso ng downward breakout) na nagtutulak ng bagong trend, na nagbibigay sa mangangalakal ng maagang pagkakataon upang maghanda o pumasok sa posisyon. Ito ay isang indikasyon na ang "smart money" ay gumagalaw bago pa man makita ng publiko ang pagbabago sa presyo.

Limitasyon at Paglalaan sa Paggamit ng OBV

Bagama't ang OBV ay isang napakakapaki-pakinabang na kasangkapan, mahalagang maunawaan ang mga limitasyon nito at gamitin ito nang may pag-iingat upang maiwasan ang mga maling desisyon sa kalakalan.

Hindi Dapat Gamitin Nang Mag-isa: Ang OBV, tulad ng karamihan sa mga indikator, ay hindi idinisenyo upang maging isang standalone na sistema ng kalakalan. Pinakamahusay itong gumagana kapag ginamit kasama ng iba pang mga teknikal na indikator at pamamaraan ng pagsusuri (tulad ng price action, support/resistance levels, at iba pang mga momentum indicator). Ang pagdepende lamang sa isang indikator ay maaaring humantong sa maling mga signal at pagkalugi.
Sensitibo sa Volatility: Dahil sa kumulatibong katangian nito, ang isang solong malaking spike sa volume sa isang araw (halimbawa, dahil sa isang biglaang balita, ulat ng kita, o iba pang major event) ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa linya ng OBV. Ang ganitong biglaang pagbabago ay maaaring lumikha ng mga maling senyales o magbigay ng isang distorted na larawan ng pangkalahatang daloy ng pera, na humahantong sa hindi kinakailangang pag-aalala o maling interpretasyon.
Walang Target na Presyo: Ang OBV ay mahusay sa pagsasabi sa iyo tungkol sa presyon ng pagbili/pagbebenta at ang pangkalahatang direksyon ng trend. Gayunpaman, hindi ito nagbibigay ng aktwal na target na presyo para sa pagpasok, paglabas, o pagtatakda ng stop-loss orders. Para sa mga ganitong uri ng detalye, kailangan mong gumamit ng iba pang mga kasangkapan tulad ng support at resistance levels, Fibonacci retracements, o iba pang price action analysis.

Iba Pang Mahalagang Kasangkapan sa Pagsusuri ng Teknikal

Upang mas lalong mapabuti ang iyong pagsusuri at magkaroon ng mas kumpletong pananaw sa merkado, narito ang ilang iba pang mahahalagang kasangkapan sa pagsusuri ng teknikal na dapat mong malaman. Ang mga ito ay kadalasang ikinakategorya bilang mga indikator (ginagamit upang matukoy ang direksyon at lakas ng trend), osilador (ginagamit upang matukoy ang momentum at overbought/oversold na kundisyon), at minsan ay tinutukoy din ang accelerator (na sumusukat sa bilis ng pagbabago ng momentum). Ang paggamit ng kombinasyon ng mga kasangkapang ito ay makakatulong sa iyong gumawa ng mas matalinong mga desisyon.

Moving Averages (Mga Gumagalaw na Average)

Ang Moving Averages (MA) ay isa sa mga pinakapangunahing at malawakang ginagamit na teknikal na indikator. Ang pangunahing layunin nito ay pakinisin ang data ng presyo sa isang tiyak na panahon, na ginagawang mas madaling matukoy ang direksyon ng isang trend sa pamamagitan ng pagtanggal ng "ingay" (noise) mula sa mga maikling-panahon na pagbabago ng presyo.

Simple Moving Average (SMA): Kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng average ng mga presyo ng pagsasara sa loob ng isang tiyak na bilang ng mga panahon (hal. ang 50-araw na SMA ay ang average ng mga presyo ng pagsasara ng huling 50 araw).
Exponential Moving Average (EMA): Nagbibigay ng mas malaking timbang sa mga pinakabagong presyo, kaya mas mabilis itong tumutugon sa mga pagbabago ng presyo kaysa sa SMA. Ito ay mas popular para sa mga mangangalakal na naghahanap ng mas mabilis na signal.

Ang mga MA ay madalas gamitin upang matukoy ang mga antas ng suporta (kung saan inaasahang babangon ang presyo) at resistensya (kung saan inaasahang bababa ang presyo). Ang mga "crossover" ng magkaibang MA (hal. ang 50-araw na MA na tumatawid sa itaas ng 200-araw na MA, na tinatawag na "Golden Cross" at karaniwang bullish) ay madalas na nagbibigay ng mga signal ng pagbili o pagbebenta. Ito ay isang mahusay na indikator para sa pagtukoy ng pangkalahatang direksyon ng trend.

Relative Strength Index (RSI)

Ang RSI ay isang momentum oscillator na binuo ni J. Welles Wilder Jr. Ito ay sumusukat sa bilis at pagbabago ng mga paggalaw ng presyo, na nagpapahiwatig kung ang isang asset ay "overbought" (sobra ang pagbili at maaaring bumaba) o "oversold" (sobra ang pagbebenta at maaaring tumaas). Ang RSI ay gumagalaw sa pagitan ng 0 at 100.

Ang isang RSI reading na 70 o mas mataas ay karaniwang nagpapahiwatig na ang isang asset ay overbought, na nangangahulugang ito ay maaaring due for a price correction o pagbaba sa malapit na hinaharap.
Ang isang RSI reading na 30 o mas mababa ay karaniwang nagpapahiwatig na ang isang asset ay oversold, na nangangahulugang ito ay maaaring due for a price bounce o pagtaas.

Bukod sa overbought/oversold na mga signal, ang divergence sa pagitan ng RSI at presyo ay isa ring makapangyarihang signal ng posibleng pagbaliktad ng trend. Halimbawa, kung ang presyo ay gumagawa ng bagong high ngunit ang RSI ay hindi, maaaring ito ay isang bearish divergence.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Ang MACD ay isa sa mga pinakapopular na trend-following momentum indicator, na nilikha ni Gerald Appel. Ipinapakita nito ang relasyon sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo, karaniwang isang mas mabilis na EMA at isang mas mabagal na EMA. Ang MACD ay epektibo sa pagtukoy ng direksyon, momentum, at potensyal na pagbaliktad ng trend.

Ang MACD ay binubuo ng tatlong pangunahing bahagi:

MACD Line: Ang pagkakaiba sa pagitan ng 12-panahon na Exponential Moving Average (EMA) at 26-panahon na EMA.
Signal Line: Isang 9-panahon na EMA ng MACD Line.
Histogram: Nagpapakita ng pagkakaiba sa pagitan ng MACD Line at Signal Line. Ang mga bar nito ay lumalaki kapag lumalakas ang momentum at lumiliit kapag humihina ang momentum.

Ang mga signal ng pagbili ay nabubuo kapag ang MACD Line ay tumatawid sa itaas ng Signal Line (isang bullish crossover), na nagpapahiwatig ng pagtaas ng bullish momentum. Habang ang mga signal ng pagbebenta ay nabubuo kapag ang MACD Line ay tumatawid sa ibaba ng Signal Line (isang bearish crossover), na nagpapahiwatig ng pagtaas ng bearish momentum. Ang posisyon ng histogram (sa itaas o sa ibaba ng zero line) ay nagpapahiwatig din ng bullish o bearish na momentum, at ang paglaki o pagliit ng mga bar nito ay nagpapahiwatig ng acceleration o deceleration ng momentum.

Stochastic Oscillator

Ang Stochastic Oscillator ay isa pang momentum indicator na binuho ni George C. Lane. Ito ay nagpapakita kung saan ang closing price ay kamag-anak sa hanay ng presyo sa loob ng isang tiyak na bilang ng mga panahon. Ang prinsipyo nito ay nakabatay sa ideya na sa isang uptrend, ang mga presyo ng pagsasara ay may tendensiyang maging malapit sa pinakamataas na bahagi ng hanay ng kalakalan para sa isang ibinigay na panahon. Sa kabalintunaan, sa isang downtrend, ang mga presyo ng pagsasara ay may tendensiyang maging malapit sa pinakamababa na bahagi ng hanay.

Ito ay gumagalaw sa pagitan ng 0 at 100, at kadalasang may dalawang linya: ang %K line (ang aktwal na value ng oscillator) at ang %D line (isang simple moving average ng %K line, karaniwan ay 3-panahon).

Katulad ng RSI, ginagamit ito upang matukoy ang overbought at oversold na kundisyon. Ang mga reading sa itaas ng 80 ay karaniwang itinuturing na overbought, habang ang mga reading sa ibaba ng 20 ay itinuturing na oversold.
Ang mga crossover ng %K at %D lines ay maaari ding magbigay ng mga signal ng kalakalan. Halimbawa, ang isang bullish crossover (ang %K tumatawid sa itaas ng %D) sa isang oversold na lugar (sa ibaba ng 20) ay isang malakas na signal ng pagbili. Ang isang bearish crossover sa isang overbought na lugar (sa itaas ng 80) ay isang malakas na signal ng pagbebenta.

Konklusyon

Ang pag-unawa at paggamit ng On-Balance Volume (OBV) at iba pang mga kasangkapan sa pagsusuri ng teknikal tulad ng Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), at Stochastic Oscillator ay napakahalaga para sa sinumang nagnanais na mas epektibong maunawaan at makipagkalakalan sa mga merkado sa pananalapi. Ang bawat kasangkapan ay may sariling natatanging lakas at pinakamahusay na ginagamit kasama ng iba. Tandaan, walang isang indikator ang makakapagbigay ng perpektong prediksyon; ang pinakamahusay na diskarte ay ang gamitin ang mga kasangkapan na ito nang magkasama, pagsamahin ang mga signal mula sa iba't ibang indikator, at laging magsagawa ng sariling pananaliksik at risk management bago gumawa ng anumang desisyon sa pangangalakal o pamumuhunan. Sa pamamagitan ng patuloy na pag-aaral at pag-unawa sa mga kasangkapan na ito, mas magiging handa ka na harapin ang kumplikadong mundo ng pamumuhunan, at makagawa ng mas matalinong mga desisyon para sa iyong pinansyal na kinabukasan.

Upang matuto pa tungkol sa On-Balance Volume, i-click here upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.

Gusto naming marinig ang iyong puna.

Mangyaring gamitin ang aming contact form

kung may nakita kang hindi tama.