Oscillator (teknikal na pagsusuri), Mga Kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri (indicators, oscillators, accelerators) na mga artikulo sa pag-aaral
Maligayang pagdating sa aming komprehensibong gabay sa mga kritikal na tool na ginagamit sa teknikal na pagsusuri ng merkado. Kung bago ka pa lamang sa mundo ng trading at pamumuhunan, mahalagang maunawaan kung paano gumagana ang mga kagamitang ito. Ang artikulong ito ay magbibigay ng pangunahing kaalaman tungkol sa mga indikator, osilador, at akselerador, na nagpapaliwanag ng kanilang papel sa pagtukoy ng mga potensyal na takbo ng presyo at mga pagkakataon sa kalakalan.
Ano ang Teknikal na Pagsusuri?
Ang Teknikal na Pagsusuri (Technical Analysis) ay isang pamamaraan ng pagsusuri sa mga paggalaw ng presyo at dami ng kalakalan sa isang merkado. Sa halip na tumuon sa pangunahing halaga ng isang asset (tulad ng kita ng kumpanya o balita sa ekonomiya), ang mga teknikal na analyst ay tumitingin sa mga nakaraang pattern ng presyo at volume upang hulaan ang mga posibleng paggalaw ng presyo sa hinaharap. Ang ideya ay ang lahat ng mahahalagang impormasyon ay naipakita na sa presyo ng asset at ang mga presyo ay gumagalaw sa mga takbo (trends) na madalas na inuulit ang kanilang sarili. Sa madaling salita, pinag-aaralan ng teknikal na pagsusuri ang sikolohiya ng merkado sa pamamagitan ng pagtingin sa mga tsart.
Ano ang Mga Kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri?
Ang mga kagamitan sa teknikal na pagsusuri ay iba't ibang mathematical computation na ginagamit upang suriin ang data ng presyo at volume. Ang mga kagamitang ito ay kadalasang ipinapakita bilang mga linya sa ibaba o sa itaas ng mga tsart ng presyo, na nagbibigay ng karagdagang pananaw sa direksyon, lakas, at momentum ng paggalaw ng presyo. Ang pangunahing layunin ng mga kagamitang ito ay tulungan ang mga trader na makagawa ng mas mahusay na desisyon sa pagpasok at paglabas sa mga kalakalan sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga senyales ng pagbili (buy signals) at pagbenta (sell signals).
Ano ang Mga Indikator?
Ang mga indikator (Indicators) ay pangkalahatang termino para sa anumang tool sa teknikal na pagsusuri na nagpapakita ng isang senyales tungkol sa mga pagkakataon sa pangangalakal. Karamihan sa mga indikator ay mga formula sa matematika na inilalapat sa data ng presyo upang makagawa ng isang serye ng mga puntos ng data na karaniwang iginuguhit sa isang tsart sa itaas o ibaba ng presyo. Ang mga indikator ay makakatulong sa mga trader na matukoy ang mga takbo (trends), makita ang mga kundisyon ng labis na pagbili (overbought) o labis na pagbenta (oversold), o kumpirmahin ang mga paggalaw ng presyo. Mayroong libu-libong iba't ibang indikator, bawat isa ay idinisenyo upang magbigay ng iba't ibang pananaw sa merkado. Ang Moving Averages ay isang karaniwang halimbawa ng indikator na nagpapakita ng average na presyo sa loob ng isang partikular na panahon upang makinis ang data ng presyo at mas madaling makita ang takbo.
Ano ang Mga Osilador?
Ang mga osilador (Oscillators) ay isang partikular na uri ng indikator na nagbabago sa loob ng isang banda o sa pagitan ng dalawang extreme na halaga. Karaniwan silang ipinapakita sa ibaba ng tsart ng presyo at nagbabago pataas at pababa, na "umiihip" tulad ng isang pendulum. Ang pangunahing gamit ng mga osilador ay tukuyin ang mga kondisyon ng labis na pagbili (overbought) at labis na pagbenta (oversold) sa isang asset. Kapag ang presyo ng isang asset ay nagpapakita ng labis na pagbili, nangangahulugan ito na maaaring malapit na itong bumaba. Kabaliktaran, kapag ang isang asset ay nagpapakita ng labis na pagbenta, maaaring malapit na itong tumaas. Ang mga osilador ay lalong kapaki-pakinabang sa mga merkado na walang malinaw na takbo (ranging markets), kung saan ang presyo ay nagbabago sa loob ng isang tiyak na hanay.
Paano Gumagana ang Mga Osilador?
Ang mga osilador ay gumagana sa pamamagitan ng pagsukat ng momentum o bilis ng mga paggalaw ng presyo. Halimbawa, kung ang presyo ng isang stock ay patuloy na tumataas sa loob ng mahabang panahon nang walang makabuluhang paghila-pabalik (pullback), ang isang osilador ay maaaring umabot sa itaas na limitasyon nito, na nagpapahiwatig ng isang kundisyon ng labis na pagbili. Ito ay nagmumungkahi na ang pagtaas ng presyo ay maaaring hindi sustainable at isang pagwawasto o pagbaliktad ay maaaring mangyari sa lalong madaling panahon. Sa kabaligtaran, kung ang presyo ay mabilis na bumaba, ang osilador ay maaaring bumaba sa ibabang limitasyon, na nagpapahiwatig ng isang kundisyon ng labis na pagbenta, na maaaring magpahiwatig ng isang posibleng pagtalbog ng presyo (bounce) o pagbaliktad.
Ang isa pang mahalagang konsepto sa mga osilador ay ang pagkakaiba (divergence). Ito ay nangyayari kapag ang presyo ng isang asset ay gumagalaw sa isang direksyon, ngunit ang osilador ay gumagalaw sa kabaligtaran. Halimbawa, kung ang presyo ay gumagawa ng mas mataas na mataas (higher highs) ngunit ang osilador ay gumagawa ng mas mababang mataas (lower highs), ito ay maaaring isang babala na ang kasalukuyang takbo ng pagtaas ay nawawalan ng momentum at maaaring malapit nang magbaliktad. Ang pagkakaiba ay itinuturing na isang malakas na senyales ng pagbabago sa takbo ng presyo.
Mga Halimbawa ng Mga Osilador
- Relative Strength Index (RSI): Isa ito sa pinakakaraniwang ginagamit na osilador. Sinusukat ng RSI ang bilis at pagbabago ng mga paggalaw ng presyo. Ito ay umaakyat sa pagitan ng 0 at 100. Ang mga pagbabasa sa itaas ng 70 ay karaniwang itinuturing na labis na nabili, habang ang mga pagbabasa sa ibaba ng 30 ay itinuturing na labis na nabenta.
- Stochastic Oscillator: Kinukumpara nito ang pagsasara ng presyo ng isang asset sa hanay ng presyo nito sa loob ng isang partikular na panahon. Nagbabago rin ito sa pagitan ng 0 at 100. Ang mga pagbabasa sa itaas ng 80 ay itinuturing na labis na nabili, at ang mga sa ibaba ng 20 ay labis na nabenta. Sikat ito sa pagtukoy ng mga signal ng pagbaliktad sa takbo.
- Moving Average Convergence Divergence (MACD): Bagaman tinatawag itong indikator, ang MACD ay may mga katangian ng osilador dahil nagbabago ito sa itaas at ibaba ng isang zero line. Kinukumpara nito ang dalawang moving average ng presyo upang ipakita ang momentum. Ang mga crossover ng mga linya ng MACD ay maaaring magbigay ng mga senyales ng pagbili at pagbenta.
Ano ang Mga Akselerador?
Sa konteksto ng teknikal na pagsusuri, ang "accelerator" ay madalas na tumutukoy sa "Accelerator Oscillator" (AO) na binuo ni Bill Williams. Ang Accelerator Oscillator ay isang indikator na idinisenyo upang hulaan ang mga pagbabago sa direksyon ng presyo bago pa man magbago ang momentum. Sinusukat nito ang pagkakaiba sa pagitan ng Accelerator/Decelerator Oscillator (AC) at isang 5-period Simple Moving Average (SMA) nito. Ang ideya sa likod ng AC ay na ang pagbabago sa momentum ay palaging sinusundan ng pagbabago sa acceleration/deceleration. Kung ang Acceleration Oscillator ay tumataas, nangangahulugan ito na ang acceleration ng presyo ay tumataas, at kabaliktaran. Ang mga trader ay naghahanap ng mga senyales mula sa AO upang makita ang mga kondisyon na pabor sa pagbili o pagbenta bago pa man magpakita ng malinaw na senyales ang presyo mismo. Sa madaling salita, sinusubukan nitong hulihin ang mga pagbabago sa 'bilis ng pagbabago' ng presyo.
Kahalagahan ng Paggamit ng mga Tools na Ito
Ang paggamit ng mga indikator, osilador, at akselerador ay maaaring magbigay ng maraming benepisyo sa mga trader:
- Kumpirmasyon ng Takbo: Makakatulong ang mga indikator na kumpirmahin ang isang umiiral na takbo ng presyo, na nagbibigay sa mga trader ng kumpiyansa sa kanilang mga desisyon.
- Pagtukoy ng Pagbaliktad: Ang mga osilador ay partikular na mahusay sa pagtukoy ng mga kondisyon ng labis na pagbili at labis na pagbenta, na kadalasang nagsisilbing mga babala ng posibleng pagbaliktad ng takbo.
- Pagbuo ng Mga Senyales: Maraming indikator ang bumubuo ng mga malinaw na senyales ng pagbili o pagbenta, tulad ng mga crossover ng moving average o mga pagtawid sa mga antas ng labis na pagbili/pagbenta.
- Pamamahala ng Panganib: Sa pamamagitan ng pag-unawa sa posibleng paggalaw ng presyo, mas epektibong mailalagay ng mga trader ang kanilang stop-loss at take-profit na mga antas.
- Objectivity: Ang mga tool na ito ay nakabatay sa matematika, na nagbibigay ng mas obhetibong pananaw sa merkado kumpara sa purong emosyonal na pangangalakal.
Mga Limitasyon at Pag-iingat
Bagaman napakakapaki-pakinabang, mahalagang tandaan na ang mga kagamitan sa teknikal na pagsusuri ay hindi perpekto at mayroon ding mga limitasyon:
- Lagging Indicators: Karamihan sa mga indikator ay "lagging," ibig sabihin ay gumagamit sila ng nakaraang data at sumusunod sa paggalaw ng presyo sa halip na manguna. Maaaring huli na ang kanilang mga senyales sa sandaling magpakita sila.
- False Signals: Maaaring magbigay ang mga indikator ng maling senyales, lalo na sa mga merkado na hindi malinaw ang takbo (choppy markets), na maaaring humantong sa mga hindi magandang kalakalan.
- Over-optimization: Ang sobrang pag-optimize ng mga parameter ng indikator para sa nakaraang data ay maaaring magdulot ng indikator na hindi gumana nang maayos sa hinaharap na kondisyon ng merkado.
- Hindi Dapat Gumamit ng Isang Indikator Lamang: Huwag umasa sa isang indikator lamang. Pinakamahusay na gamitin ang maraming indikator na magkasama, o pagsamahin ang teknikal na pagsusuri sa pangunahing pagsusuri (fundamental analysis) upang kumpirmahin ang mga senyales.
- Konteksto ng Merkado: Ang pagiging epektibo ng isang indikator ay nakasalalay sa kasalukuyang kondisyon ng merkado (trending vs. ranging). Mahalagang maunawaan kung aling mga tool ang angkop para sa isang partikular na sitwasyon.
Sa pagtatapos, ang pag-unawa at paggamit ng mga indikator, osilador, at akselerador ay isang mahalagang bahagi ng toolbox ng sinumang seryosong trader. Gayunpaman, nangangailangan ito ng pagsasanay, pag-aaral, at pag-iingat. Laging tandaan na walang solong indikator ang makakapaghula ng merkado nang perpekto. Ang pinakamahusay na diskarte ay ang gamitin ang mga kagamitang ito bilang bahagi ng isang mas malaking sistema ng pangangalakal, pagsamahin ang mga ito sa iba pang mga pamamaraan, at patuloy na matuto mula sa iyong karanasan.
Upang matuto pa tungkol sa paksa, maaari kang mag-click dito upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.
Gusto namin ang iyong feedback.
Mangyaring, gamitin ang aming contact form
kung may nakita kang mali.