المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، أدوات التحليل الفني (المؤشرات، المذبذبات، المسرعات) مقالات دراسية
أهلاً بك في عالم التحليل الفني! إذا كنت جديدًا في هذا المجال، فالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو نقطة انطلاق ممتازة لفهم كيفية تحليل حركة الأسعار في الأسواق المالية. التحليل الفني هو دراسة حركة الأسعار التاريخية وحجم التداول لتحديد الاتجاهات وأنماط التداول، والتي يمكن أن تساعد المتداولين والمستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. تعتمد هذه الدراسة على فكرة أن كل المعلومات المتاحة للسوق تنعكس بالفعل في السعر، وأن الأسعار تتحرك في اتجاهات يمكن تحديدها وتحليلها. الأدوات التي يستخدمها المحللون الفنيون متنوعة وتشمل المؤشرات، والمذبذبات، وحتى ما يُشار إليه أحيانًا بالمسرعات، وكلها تهدف إلى تزويدنا برؤى حول ديناميكية السوق.
ما هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟
المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average - SMA) هو مؤشر تحليلي فني يستخدم لتقليل "الضوضاء" في مخططات الأسعار عن طريق حساب متوسط سعر أصل مالي (مثل سهم أو عملة) خلال فترة زمنية محددة. إنه أبسط أنواع المتوسطات المتحركة، ويعمل عن طريق جمع أسعار الإغلاق لفترة معينة ثم تقسيم هذا المجموع على عدد تلك الفترات. على سبيل المثال، إذا أردت حساب متوسط متحرك بسيط لمدة 10 أيام، فإنك تجمع أسعار الإغلاق للأيام العشرة الماضية وتقسمها على 10. في اليوم التالي، تقوم بإسقاط أقدم سعر إغلاق وتضيف أحدث سعر إغلاق، ثم تحسب المتوسط مرة أخرى. هذا التحديث المستمر هو سبب تسميته "متحركًا".
الغرض الأساسي من SMA هو تسوية حركة السعر وتحديد الاتجاه العام للسوق. عندما يتم رسم سلسلة من نقاط SMA على الرسم البياني، فإنها تشكل خطًا يتبع حركة السعر، ولكنه أكثر سلاسة وأقل تقلبًا من السعر الفعلي. هذا يساعد المتداولين على رؤية الاتجاه الأساسي بشكل أوضح، مما يقلل من تأثير التقلبات اليومية العشوائية التي يمكن أن تكون مضللة. بعبارة أخرى، يعمل SMA كفلتر يزيل الضوضاء من حركة السعر، مما يسمح للمتداولين بالتركيز على الصورة الكبيرة.
لماذا يعتبر المتوسط المتحرك البسيط أداة مهمة؟
تكمن أهمية المتوسط المتحرك البسيط في قدرته على تبسيط معلومات الأسعار المعقدة وتحويلها إلى مؤشر سهل الفهم. إنه يوفر عدة فوائد رئيسية للمتداولين:
- تحديد الاتجاهات: يُعد SMA أحد أفضل المؤشرات لتحديد اتجاه السوق. إذا كان خط SMA يتجه للأعلى، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي (سوق صاعد). وإذا كان يتجه للأسفل، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي (سوق هابط). عندما يتحرك السعر فوق SMA، غالبًا ما يُنظر إليه على أنه علامة على القوة، والعكس صحيح.
- تنعيم حركة السعر: كما ذكرنا سابقًا، يعمل SMA على تنعيم التقلبات السعرية اليومية، مما يسهل على المتداولين رؤية الاتجاهات الأساسية وتجنب ردود الفعل المبالغ فيها على تقلبات الأسعار قصيرة المدى.
- مستويات الدعم والمقاومة: يمكن أن تعمل خطوط SMA كمستويات ديناميكية للدعم والمقاومة. في الاتجاه الصعودي، غالبًا ما يرتد السعر صعودًا من خط SMA، والذي يعمل كدعم. في الاتجاه الهبوطي، يمكن أن يواجه السعر مقاومة عند خط SMA.
- إشارات الشراء والبيع: يمكن استخدام تقاطعات SMA (عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل مع متوسط متحرك طويل الأجل) لتوليد إشارات شراء وبيع محتملة، وهو ما سنتطرق إليه لاحقًا.
باختصار، يقدم SMA منظورًا واضحًا لاتجاه السوق ويساعد في تصفية ضوضاء الأسعار، مما يجعله حجر الزاوية للعديد من استراتيجيات التحليل الفني.
كيفية تفسير إشارات المتوسط المتحرك البسيط
تفسير المتوسط المتحرك البسيط بسيط ومباشر، وهناك عدة طرق شائعة لاستخدامه:
- علاقة السعر مع الـ SMA: عندما يتحرك سعر الأصل فوق خط SMA، غالبًا ما يُنظر إلى هذا على أنه إشارة صعودية أو مؤشر على أن الاتجاه صاعد. والعكس صحيح، عندما يتحرك السعر تحت خط SMA، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي. يمكن استخدام SMA كخط فاصل بين مناطق السيطرة الشرائية والبيعية.
- ميل خط الـ SMA: ميل خط SMA نفسه يوفر معلومات قيمة. خط SMA الذي يتجه للأعلى يشير إلى زخم صعودي قوي، بينما الخط الذي يتجه للأسفل يشير إلى زخم هبوطي. إذا كان الخط مسطحًا أو يتحرك جانبيًا، فقد يشير ذلك إلى سوق يتراوح أو يفتقر إلى اتجاه واضح.
- تقاطعات المتوسطات المتحركة: هذه واحدة من أشهر طرق استخدام SMA. تتضمن هذه الطريقة استخدام متوسطين متحركين بفترات زمنية مختلفة، مثل SMA لمدة 20 يومًا (قصير الأجل) و SMA لمدة 50 يومًا (طويل الأجل).
- تقاطع ذهبي (Golden Cross): يحدث عندما يتقاطع SMA قصير الأجل صعودًا فوق SMA طويل الأجل. غالبًا ما يُنظر إلى هذا على أنه إشارة شراء قوية ويشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد.
- تقاطع الموت (Death Cross): يحدث عندما يتقاطع SMA قصير الأجل هبوطًا تحت SMA طويل الأجل. يُنظر إلى هذا غالبًا على أنه إشارة بيع قوية ويشير إلى بداية اتجاه هبوطي جديد.
من المهم أن نتذكر أن تقاطعات المتوسطات المتحركة هي مؤشرات متأخرة، مما يعني أنها تؤكد الاتجاه بعد أن يكون قد بدأ بالفعل. ومع ذلك، لا تزال مفيدة لتأكيد الاتجاهات القوية.
أنواع المتوسطات المتحركة الشائعة (فترات مختلفة)
يمكن استخدام المتوسطات المتحركة البسيطة بفترات زمنية مختلفة، ويعتمد اختيار الفترة على أهداف المتداول أو المستثمر وإطاره الزمني. إليك بعض الفترات الشائعة:
- المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (على سبيل المثال، 10 أو 20 أو 30 يومًا): تستخدم هذه المتوسطات من قبل المتداولين على المدى القصير لتحديد الاتجاهات السريعة والتقاط تحركات الأسعار القريبة. فهي سريعة الاستجابة لتغيرات الأسعار ولكنها أكثر عرضة للإشارات الخاطئة أو الضوضاء. يُعد SMA لمدة 20 يومًا شائعًا للمتداولين اليوميين أو المتداولين على المدى القصير.
- المتوسطات المتحركة متوسطة الأجل (على سبيل المثال، 50 أو 100 يومًا): هذه المتوسطات أكثر ملاءمة للمتداولين الذين يتطلعون إلى تحديد الاتجاهات على المدى المتوسط. إنها توفر توازنًا بين الاستجابة للأسعار وتصفية الضوضاء. SMA لمدة 50 يومًا هو مؤشر شعبي لتحديد الاتجاهات متوسطة المدى، وغالبًا ما يستخدم كدعم ومقاومة.
- المتوسطات المتحركة طويلة الأجل (على سبيل المثال، 200 يومًا): تستخدم هذه المتوسطات من قبل المستثمرين على المدى الطويل لتحديد الاتجاهات الرئيسية الشاملة للسوق. إنها بطيئة الاستجابة لتغيرات الأسعار، ولكنها توفر رؤية مستقرة للاتجاه الأوسع وتقلل من الإشارات الزائفة الناتجة عن التقلبات قصيرة المدى. SMA لمدة 200 يومًا يُعتبر غالبًا مقياسًا مهمًا للصحة العامة للسوق.
يمكن للمتداولين استخدام مجموعة من هذه المتوسطات معًا، على سبيل المثال، باستخدام SMA قصير الأجل و SMA طويل الأجل لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
حدود وقيود استخدام المتوسط المتحرك البسيط
على الرغم من فعاليته وبساطته، فإن المتوسط المتحرك البسيط ليس أداة مثالية ويأتي مع بعض القيود التي يجب على المتداولين فهمها:
- مؤشر متأخر (Lagging Indicator): هذه هي السمة الأكثر أهمية لـ SMA. بما أنه يعتمد على بيانات الأسعار التاريخية، فإنه يتفاعل مع تغيرات الأسعار بعد حدوثها بالفعل. هذا يعني أنه قد لا يوفر دائمًا إشارات في الوقت المناسب للدخول أو الخروج من الصفقة عند نقاط التحول الدقيقة في السوق.
- إشارات خاطئة في الأسواق المتذبذبة: في الأسواق التي تتسم بالتقلبات الشديدة أو التي تتحرك بشكل جانبي (بدون اتجاه واضح)، يمكن أن يولد SMA العديد من الإشارات الخاطئة (whipsaws). قد يتقاطع السعر فوق وتحت SMA بشكل متكرر، مما يؤدي إلى صفقات غير مربحة إذا اعتمد المتداول فقط على هذه الإشارات.
- لا يتنبأ بالمستقبل: SMA أداة تحليلية تصف ما حدث في الماضي وتساعد في تحديد الاتجاه الحالي. ولكنه لا يمكنه التنبؤ بحركة السعر المستقبلية بدقة. يجب دائمًا استخدامه كجزء من استراتيجية تحليل أوسع وليس كمؤشر وحيد للتنبؤ.
- يعطي وزنًا متساويًا لجميع البيانات: إحدى نقاط ضعف SMA هي أنه يعطي وزنًا متساويًا لكل نقطة سعر في فترة الحساب، بغض النظر عما إذا كانت أقدم بيانات أو أحدثها. هذا يعني أن الأحداث الأخيرة الأكثر أهمية قد لا تكون لها الأسبقية الكافية في الحساب، وهو ما تعالجه بعض المتوسطات المتحركة الأخرى مثل المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
لتجاوز هذه القيود، غالبًا ما يدمج المتداولون SMA مع مؤشرات وأدوات تحليل فني أخرى للحصول على تأكيد للإشارات وتقليل المخاطر.
أدوات التحليل الفني الأخرى: نظرة عامة
بينما يُعد المتوسط المتحرك البسيط أداة أساسية، فإن عالم التحليل الفني يضم مجموعة واسعة من الأدوات الأخرى التي يمكن أن توفر رؤى إضافية وتكمل تحليلك.
المؤشرات (Indicators)
المؤشرات هي حسابات رياضية تستخدم البيانات التاريخية للسعر والحجم لإنشاء خطوط أو رسوم بيانية على الرسم البياني للسعر أو أسفله. غالبًا ما تستخدم هذه المؤشرات لتحديد الاتجاهات، والزخم، ومستويات الدعم والمقاومة، أو إشارات التداول. من الأمثلة الشائعة:
- المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD): هذا المؤشر يوضح العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأداة المالية. يتكون من خط MACD وخط إشارة ورسم بياني (هيستوغرام)، ويستخدم لتحديد الزخم وتغيرات الاتجاه وإشارات الشراء والبيع.
- مؤشرات الحجم (Volume Indicators): مثل مؤشر تدفق الأموال (Money Flow Index - MFI) أو توازن الحجم (On-Balance Volume - OBV)، والتي تقيس قوة حركة السعر من خلال تحليل حجم التداول. يشير الحجم المرتفع أثناء حركة السعر في اتجاه معين إلى قوة هذا الاتجاه.
المذبذبات (Oscillators)
المذبذبات هي نوع خاص من المؤشرات التي تتأرجح عادةً بين قيم دنيا وعليا (على سبيل المثال، من 0 إلى 100). تُستخدم لتحديد ظروف ذروة الشراء (Overbought) وذروة البيع (Oversold) في السوق، مما يشير إلى أن السعر قد يكون مستحقًا للانعكاس. أمثلة على المذبذبات:
- مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index - RSI): يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار. يتأرجح بين 0 و 100، وتشير القراءات فوق 70 إلى ظروف ذروة الشراء، بينما تشير القراءات تحت 30 إلى ظروف ذروة البيع.
- مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator): يقارن سعر إغلاق معين بنطاق أسعاره خلال فترة زمنية معينة. يظهر الزخم وعادة ما يتأرجح بين 0 و 100، مع مستويات 80 و 20 التي تشير إلى ذروة الشراء والبيع على التوالي.
المسرعات (Accelerators)
مصطلح "المسرعات" في التحليل الفني ليس مؤشرًا محددًا بحد ذاته بقدر ما هو فئة من المؤشرات التي تقيس "معدل التغير في الزخم" أو "تسارع" حركة السعر. ببساطة، إذا كان الزخم يقيس سرعة حركة السعر، فإن المسرع يقيس مدى سرعة تغير هذه السرعة. يمكن أن تشمل مؤشرات مثل:
- مؤشر معدل التغير (Rate of Change - ROC): يقيس النسبة المئوية للتغير في السعر بين الفترة الحالية وفترة سابقة. إذا ارتفع ROC بسرعة، فقد يشير ذلك إلى تسارع في الزخم.
- مؤشر التسارع/التباطؤ (Accelerator/Decelerator Oscillator - AC): هو مؤشر طوره بيل ويليامز ويقيس سرعة أو تسارع التغير في الزخم الأساسي. يمكن أن يساعد في التنبؤ بتغيرات الاتجاه قبل أن تحدث.
تساعد هذه المؤشرات المتداولين على فهم ليس فقط الاتجاه أو الزخم، ولكن أيضًا مدى قوة أو ضعف هذا الزخم، مما يوفر رؤى قيمة حول نقاط التحول المحتملة في السوق.
دمج المتوسط المتحرك البسيط مع أدوات أخرى
لتعزيز دقة تحليلاتك وتقليل الإشارات الخاطئة، من الضروري دمج المتوسط المتحرك البسيط مع أدوات تحليل فني أخرى. على سبيل المثال، يمكنك استخدام SMA لتحديد الاتجاه العام، ثم استخدام مؤشر مثل RSI لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة شراء أو ذروة بيع داخل هذا الاتجاه. أو يمكنك استخدام MACD لتأكيد قوة الزخم بعد تقاطع ذهبي في SMA. استخدام مؤشرات متعددة يوفر تأكيدًا للإشارات ويساعد في بناء استراتيجية تداول أكثر قوة وفعالية.
الخلاصة
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو أداة أساسية وقوية في ترسانة أي محلل فني. بفضل قدرته على تصفية ضوضاء الأسعار وتحديد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة، فإنه يوفر رؤى قيمة لحركة السوق. على الرغم من كونه مؤشرًا متأخرًا وله قيود معينة، إلا أن فهم كيفية عمله وكيفية دمجه مع أدوات أخرى مثل المؤشرات والمذبذبات والمسرعات، يمكن أن يعزز بشكل كبير قدرتك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. إنه نقطة بداية ممتازة لأي شخص يتطلع إلى فهم ديناميكيات الأسواق المالية بشكل أفضل.
اضغط هنا لزيارة موقع قد يثير اهتمامك.
We'd love your feedback.
Kindly, use our contact form
if you see something incorrect.