Relative Strength Index (RSI), Technical Analysis Tools(indicators, oscillators, accelerators) study articles

مؤشر القوة النسبية (RSI)، أدوات التحليل الفني (مؤشرات، مذبذبات، مسرعات) مقالات دراسية

مقدمة إلى التحليل الفني وأدواته

في عالم الأسواق المالية المتقلب، يسعى المستثمرون والمتداولون باستمرار إلى فهم حركة الأسعار والتنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. هنا يأتي دور التحليل الفني، وهو منهجية تقوم على دراسة بيانات الأسعار التاريخية وأحجام التداول لتحديد أنماط واتجاهات محتملة. لا يركز التحليل الفني على "لماذا" تتحرك الأسعار، بل يركز على "كيف" تتحرك، معتمدًا على الفرضية بأن كل المعلومات المتاحة منعكسة بالفعل في سعر الأصل.

يتضمن التحليل الفني مجموعة واسعة من الأدوات والمؤشرات التي تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة. يمكن تقسيم هذه الأدوات بشكل عام إلى عدة فئات رئيسية: المؤشرات، المذبذبات، والمسرعات. المؤشرات الاتجاهية، على سبيل المثال، تساعد في تحديد قوة واتجاه الترند، بينما المذبذبات (مثل مؤشر القوة النسبية الذي سنتناوله بالتفصيل) تساعد في قياس زخم السعر وتحديد مستويات التشبع الشرائي أو البيعي. أما المسرعات، فهي غالبًا ما ترتبط بقياس معدل التغير في الزخم أو التقلبات. إن فهم هذه الأدوات وكيفية استخدامها هو حجر الزاوية للمتداولين الذين يعتمدون على الرسوم البيانية في تحليلاتهم.

ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟

مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index - RSI) هو أحد أشهر وأقوى المذبذبات (oscillators) في التحليل الفني، وقد طوره جي ويلز وايلدر جونيور (J. Welles Wilder Jr.) ونشره في كتابه "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني" عام 1978. يُعد RSI مؤشر زخم يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار. يتراوح المؤشر بين 0 و 100 ويستخدم أساسًا لتحديد ظروف التشبع الشرائي والتشبع البيعي في سوق الأوراق المالية.

ببساطة، يساعد RSI المتداولين على معرفة ما إذا كان الأصل المالي قد تم شراؤه بشكل مفرط (Overbought) أو بيعه بشكل مفرط (Oversold). عندما يكون الأصل في حالة تشبع شرائي، فقد يشير ذلك إلى أن سعره قد يرتد إلى الأسفل قريبًا. وعلى العكس من ذلك، عندما يكون في حالة تشبع بيعي، فقد يشير إلى أن سعره قد يرتد إلى الأعلى قريبًا. يتم حساب RSI عادةً على مدى 14 فترة زمنية (مثل 14 يومًا أو 14 ساعة)، ولكن يمكن للمتداولين تعديل هذه الفترة لتناسب استراتيجياتهم وأطرهم الزمنية المختلفة.

كيفية حساب مؤشر القوة النسبية (RSI)

لفهم RSI بشكل أفضل، من المفيد الإلمام بالأساسيات الكامنة وراء حسابه، حتى لو كانت معظم منصات التداول تقوم بذلك تلقائيًا. يعتمد حساب RSI على متوسط المكاسب ومتوسط الخسائر على مدى فترة زمنية محددة. لنفترض أننا نستخدم 14 فترة.

الخطوة الأولى هي حساب متوسط المكاسب (Average Gain) ومتوسط الخسائر (Average Loss) خلال الـ 14 فترة الأخيرة. يتم ذلك عن طريق جمع الإغلاقات الإيجابية (عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من سعر الإغلاق السابق) وتقسيمها على 14 للحصول على متوسط المكاسب، ونفس الشيء للإغلاقات السلبية (عندما يكون سعر الإغلاق أقل من سعر الإغلاق السابق) للحصول على متوسط الخسائر. يجب ملاحظة أن الخسائر تؤخذ كقيم إيجابية في هذا الحساب.

بعد ذلك، يتم حساب القوة النسبية (Relative Strength - RS) باستخدام المعادلة التالية:

RS = متوسط المكاسب / متوسط الخسائر

أخيرًا، يتم تحويل RS إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) باستخدام المعادلة:

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

هذه الصيغة تضمن أن قيمة RSI تتراوح دائمًا بين 0 و 100. في الفترات الأولى، يتم استخدام متوسطات بسيطة، ولكن بعد ذلك، يتم استخدام متوسطات متحركة مرجحة (Smoothed Moving Averages) لتقليل التقلبات ومنح وزن أكبر للبيانات الأحدث.

تفسير قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI)

بمجرد حساب RSI ورسمه على الرسم البياني، تأتي مرحلة تفسير هذه القراءات للاستفادة منها في قرارات التداول. تتراوح قيم RSI بين 0 و 100، وتشير المستويات الرئيسية إلى ظروف سوقية محددة:

• مستويات التشبع الشرائي (Overbought): عندما يرتفع مؤشر RSI فوق مستوى 70 (أو 80 في بعض الأحيان)، فإنه يشير إلى أن الأصل قد تم شراؤه بشكل مفرط. هذا يعني أن هناك ضغط شراء قوي قد وصل إلى ذروته، وقد يكون السعر على وشك التصحيح أو الارتداد إلى الأسفل. المتداولون يبحثون عن إشارات بيع عندما يصل RSI إلى هذه المنطقة.
• مستويات التشبع البيعي (Oversold): على النقيض، عندما ينخفض مؤشر RSI إلى ما دون مستوى 30 (أو 20 في بعض الأحيان)، فإنه يشير إلى أن الأصل قد تم بيعه بشكل مفرط. هذا يدل على أن ضغط البيع قد بلغ أقصاه، وقد يكون السعر مستعدًا للارتداد إلى الأعلى. المتداولون يبحثون عن إشارات شراء عندما يصل RSI إلى هذه المنطقة.
• التباعد (Divergence): التباعد هو إشارة قوية جدًا من RSI. يحدث التباعد الإيجابي ( bullish divergence) عندما يسجل السعر قيعانًا أقل، بينما يسجل RSI قيعانًا أعلى. هذا يشير إلى ضعف في زخم البيع وقد يسبق انعكاسًا صعوديًا في السعر. يحدث التباعد السلبي (bearish divergence) عندما يسجل السعر قممًا أعلى، بينما يسجل RSI قممًا أقل. هذا يشير إلى ضعف في زخم الشراء وقد يسبق انعكاسًا هبوطيًا في السعر.
• خط المنتصف (Centerline): غالبًا ما يستخدم مستوى 50 كخط منتصف لـ RSI. يعتبر الأصل في اتجاه صعودي عندما يتداول RSI فوق مستوى 50، وفي اتجاه هبوطي عندما يتداول تحته. يمكن أن يعمل اختراق مستوى 50 كإشارة لتأكيد الاتجاه.

من المهم عدم الاعتماد على إشارات RSI بمفردها، بل يجب دائمًا استخدامها بالاقتران مع أدوات تحليل فني أخرى وتأكيدها بأنماط الأسعار أو المؤشرات الأخرى لزيادة موثوقية قرارات التداول.

استخدامات مؤشر القوة النسبية (RSI) في التداول

يعد مؤشر القوة النسبية أداة متعددة الاستخدامات يمكن للمتداولين تطبيقها في استراتيجياتهم المختلفة. إليك بعض الاستخدامات الشائعة:

• تحديد الانعكاسات المحتملة: هذا هو الاستخدام الأساسي لـ RSI. عندما يدخل المؤشر مناطق التشبع الشرائي أو البيعي، يبدأ المتداولون في البحث عن إشارات أخرى تؤكد احتمالية انعكاس السعر. على سبيل المثال، قد ينتظر المتداولون أن يعود RSI من منطقة التشبع الشرائي (فوق 70) إلى ما دونها قبل التفكير في البيع.
• تأكيد الاتجاهات: في الاتجاه الصعودي القوي، غالبًا ما يظل RSI فوق مستوى 50، وقد ينخفض إلى مستوى 40 أو 30 قبل أن يرتد ويواصل الصعود، مما يشير إلى نقاط شراء جيدة في الترند الصاعد. وبالمثل، في الاتجاه الهبوطي القوي، يميل RSI إلى البقاء دون مستوى 50، وقد يرتفع إلى مستوى 60 أو 70 قبل أن ينخفض مرة أخرى، مما يشير إلى نقاط بيع جيدة في الترند الهابط.
• التعرف على زخم الترند: يمكن أن يشير فشل RSI في الوصول إلى مستويات التشبع الشرائي (أو البيعي) خلال الاتجاه القوي إلى ضعف في الزخم. على سبيل المثال، إذا كان السعر يرتفع بقوة ولكن RSI لا يصل إلى 70، فقد يكون الترند الصاعد يفقد قوته.
• استخدام التباعد كإشارة تحذيرية: كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يكون التباعد بين حركة السعر وحركة RSI إشارة مبكرة وقوية على انعكاس محتمل للاتجاه، مما يمنح المتداولين فرصة لدخول أو الخروج من المراكز مبكرًا.

لا بد من التذكير بأن مؤشر RSI يعمل بشكل أفضل في الأسواق التي تتذبذب في نطاق سعري معين (ranging markets) وليس في الأسواق ذات الاتجاهات القوية جدًا، حيث يمكن أن يظل المؤشر في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي لفترات طويلة. لهذا السبب، يجب استخدامه دائمًا مع مؤشرات أخرى لتجنب الإشارات الكاذبة.

نقاط القوة والضعف في مؤشر القوة النسبية (RSI)

مثل أي أداة تحليل فني، يمتلك مؤشر القوة النسبية نقاط قوة ونقاط ضعف يجب على المتداولين فهمها لاستخدامه بفعالية.

نقاط القوة:

• سهولة الفهم والتطبيق: RSI مؤشر بسيط نسبيًا في قراءته وتفسيره، مما يجعله مناسبًا للمتداولين من جميع المستويات، بما في ذلك المبتدئين.
• مؤشر زخم فعال: يقدم قياسًا جيدًا لسرعة وتغير حركة الأسعار، مما يساعد في تحديد متى قد يكون الأصل مبالغًا في شرائه أو بيعه.
• تحديد الانعكاسات المحتملة: قدرته على إظهار التباعد مع حركة السعر يمكن أن توفر إشارات تحذيرية مبكرة وقوية حول انعكاسات الاتجاه المحتملة.
• متعدد الاستخدامات: يمكن استخدامه في أطر زمنية مختلفة (من الرسوم البيانية للدقائق إلى الرسوم البيانية الشهرية) ومع أنواع مختلفة من الأصول المالية (الأسهم، الفوركس، السلع، العملات المشفرة).

نقاط الضعف:

• الإشارات الكاذبة في الأسواق ذات الاتجاه القوي: في الأسواق التي تشهد اتجاهات صعودية أو هبوطية قوية ومستمرة، قد يظل RSI في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي لفترات طويلة. هذا يمكن أن يؤدي إلى إشارات بيع مبكرة جدًا في اتجاه صعودي، أو إشارات شراء مبكرة جدًا في اتجاه هبوطي، مما قد يسبب خسائر للمتداولين.
• الحاجة إلى التأكيد: لا ينبغي الاعتماد على RSI بمفرده لاتخاذ قرارات التداول. يجب دائمًا استخدامه بالاقتران مع مؤشرات فنية أخرى (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر الماكد MACD) أو أنماط الشموع اليابانية لتأكيد الإشارات.
• التحيزات الذاتية: يمكن للمتداولين تعديل إعدادات الفترة الزمنية (مثل 14 فترة) ومستويات التشبع الشرائي/البيعي (مثل 70/30) لتناسب استراتيجياتهم، ولكن هذا قد يؤدي إلى تحيزات ذاتية و"تحسين مفرط" (over-optimization) قد لا يعمل بشكل جيد في ظروف السوق المستقبلية.

بالنظر إلى هذه النقاط، يتضح أن RSI أداة قيمة ولكنها تتطلب فهمًا سليمًا لكيفية عملها وقيودها لضمان استخدامها بفعالية وكجزء من استراتيجية تداول شاملة.

مؤشر القوة النسبية كجزء من أدوات التحليل الفني الأوسع

لا يعمل أي مؤشر فني في عزلة تامة، ومؤشر القوة النسبية (RSI) ليس استثناءً. لفهم السوق بشكل شامل واتخاذ قرارات تداول أكثر دقة، يجب دمج RSI مع أدوات تحليل فني أخرى. هذه الأدوات يمكن أن تشمل:

• المتوسطات المتحركة (Moving Averages): تساعد في تحديد الاتجاه العام للسعر. على سبيل المثال، إذا كان RSI يشير إلى تشبع بيعي في اتجاه صعودي قوي يتحدد بواسطة متوسط متحرك 50 يومًا صاعد، فقد تكون إشارة شراء قوية عند عودة السعر للمتوسط المتحرك.
• مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): يقيس هذا المؤشر الزخم أيضًا ويمكن أن يؤكد إشارات التباعد أو الانعكاس التي يقدمها RSI. إذا أظهر كلا المؤشرين تباعدًا في نفس الاتجاه، فهذا يزيد من قوة الإشارة.
• البولينجر باندز (Bollinger Bands): هذه الأشرطة تقيس التقلبات وتساعد في تحديد ما إذا كان السعر مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا بالنسبة لمتوسطه. عندما يصل RSI إلى مستويات التشبع الشرائي أو البيعي بالقرب من حدود البولينجر باندز، يمكن أن تكون الإشارة أقوى.
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): يمكن أن توفر أنماط الشموع إشارات تأكيد مرئية للانعكاسات المحتملة التي يشير إليها RSI. على سبيل المثال، قد يشير RSI إلى تشبع بيعي، وإذا ظهرت شمعة Hammer أو Doji في نفس المنطقة، فقد يؤكد ذلك انعكاسًا صعوديًا.

إن دمج هذه الأدوات يخلق "فلتر" لتقليل الإشارات الكاذبة وزيادة دقة التوقعات. على سبيل المثال، قد ترى إشارة بيع من RSI بسبب التشبع الشرائي، ولكن إذا كان السعر لا يزال أعلى من المتوسطات المتحركة الرئيسية، وقد لا يكون MACD قد أعطى إشارة بيع بعد، فقد يكون من الحكمة الانتظار لتأكيد إضافي. يساهم الجمع بين المؤشرات في بناء رؤية شاملة للسوق وتقدير أفضل للمخاطر والمكافآت المحتملة.

نصائح للمبتدئين عند استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI)

بالنسبة للمتداولين الجدد، قد يبدو التحليل الفني معقدًا في البداية، ولكن باتباع بعض النصائح، يمكن البدء في استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) بفعالية:

1. ابدأ بالأساسيات: ركز على فهم مفهوم التشبع الشرائي والبيعي، وكيف يتصرف RSI في هذه المناطق. لا تحاول تطبيق كل تفاصيل المؤشر دفعة واحدة.
2. استخدم الإعدادات الافتراضية أولاً: ابدأ باستخدام فترة الـ 14 يومًا ومستويات 70 و 30. هذه الإعدادات هي الأكثر شيوعًا وتوفر نقطة انطلاق جيدة. يمكنك تعديلها لاحقًا بعد اكتساب الخبرة.
3. لا تعتمد على RSI بمفرده: هذه هي القاعدة الذهبية في التحليل الفني. استخدم RSI دائمًا بالاقتران مع مؤشرات أخرى أو أنماط الأسعار لتأكيد إشاراته. فكر في RSI كجزء من أحجية أكبر، وليس الصورة الكاملة.
4. تدرب على الرسوم البيانية التاريخية: قبل التداول بأموال حقيقية، تدرب على تحليل حركة RSI على الرسوم البيانية التاريخية. لاحظ كيف تفاعل السعر مع إشارات التشبع والتباعد في الماضي. هذا سيساعدك على بناء الثقة والفهم.
5. كن على دراية بظروف السوق: تذكر أن RSI يعمل بشكل أفضل في الأسواق التي تتحرك في نطاق معين (ranging markets). في الأسواق ذات الاتجاهات القوية، قد يعطي إشارات كاذبة. حاول تحديد ما إذا كان السوق في ترند أو نطاق قبل استخدام RSI.
6. إدارة المخاطر: حتى مع أفضل التحليلات، لا يوجد ضمان بنسبة 100%. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة (stop-loss orders) وخطط لحجم مركزك بعناية لحماية رأس مالك.
7. الصبر والمتابعة: لا تتوقع أن تصبح خبيرًا بين عشية وضحاها. يتطلب التحليل الفني ممارسة مستمرة وتعلمًا. راقب كيف يتصرف RSI في الأسواق المختلفة ومع الأصول المختلفة بمرور الوقت.

من خلال الالتزام بهذه النصائح، يمكن للمبتدئين وضع أساس متين لاستخدام مؤشر القوة النسبية كأداة قيمة في ترسانة التحليل الفني الخاصة بهم، والبدء في فهم تعقيدات الأسواق المالية بشكل أفضل.

انقر هنا لزيارة موقع قد يثير اهتمامك.

 

We'd love your feedback.

Kindly, use our contact form

if you see something incorrect.