Smart Money Index, Mga Kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri (Indicators, Oscillators, Accelerators) na mga Artikulo sa Pag-aaral
Maligayang pagdating sa aming serye ng pag-aaral na idinisenyo para sa mga baguhan sa mundo ng pinansyal na pamumuhunan. Dito, susuriin natin ang dalawang mahalagang konsepto na makakatulong sa iyo na maintindihan ang paggalaw ng merkado: ang Smart Money Index (SMI) at ang iba't ibang kagamitan sa Teknikal na Pagsusuri tulad ng mga indicators, oscillators, at accelerators. Ang pag-unawa sa mga ito ay maaaring magbigay sa iyo ng kalamangan sa paggawa ng matalinong desisyon sa kalakalan at pamumuhunan.
Ano ang Smart Money Index (SMI)?
Ang Smart Money Index (SMI) ay isang indicator na binuo ni Don Hayes na sumusukat sa pagdaloy ng pera sa stock market, na hinahati ito sa "smart money" at "emotional money." Ang ideya ay mayroong dalawang uri ng mga kalahok sa merkado: ang mga institusyonal na mamumuhunan (na itinuturing na "smart money") at ang tingiang mamumuhunan (na madalas ay "emotional money" o "herd mentality"). Ang SMI ay naglalayong tukuyin ang mga galaw ng "smart money" sa pamamagitan ng pagtingin sa mga pattern ng kalakalan sa iba't ibang oras ng araw.
Ayon sa teorya sa likod ng SMI, ang "smart money" ay kumikilos sa huling bahagi ng araw (halimbawa, ang huling 30 minuto ng kalakalan), habang ang "emotional money" ay kumikilos sa simula ng araw (halimbawa, ang unang 30 minuto). Ginagamit ng "smart money" ang mas mahabang panahon upang pag-aralan ang balita at gumawa ng mga desisyon, habang ang "emotional money" ay mabilis na reaksyon sa mga balita at tsismis sa simula ng araw. Samakatuwid, ang pagbabago sa SMI ay maaaring magbigay ng ideya kung ano ang iniisip ng mga institusyonal na mamumuhunan sa kabuuan ng merkado. Ang SMI ay hindi direktang sumusukat sa aktwal na "smart money" ngunit sa halip ay isang interpretasyon ng mga pattern ng dami at presyo na, ayon sa tagalikha nito, ay sumasalamin sa mga aksyon ng mas may kaalamang mamumuhunan.
Paano Gumagana ang Smart Money Index?
Ang SMI ay kinakalkula batay sa intra-day price action. Sa pangkalahatan, ito ay nagsasangkot ng pagtingin sa pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng unang bahagi ng araw at ng huling bahagi ng araw. Ang pinakasimpleng pormula ay kinukuha ang halaga ng SMI mula sa nakaraang araw, at idinadagdag ang pagbabago sa araw na iyon. Ang pagbabago sa araw na iyon ay karaniwang kinakalkula bilang: (Pagsara ng presyo ng araw - Pagbubukas ng presyo ng araw) - (Presyo ng pagsara ng unang 30 minuto - Presyo ng pagbubukas ng unang 30 minuto). Ang resulta ay isang running total na nagpapakita ng akumulasyon o distribusyon ng "smart money."
Kung ang SMI ay bumababa habang ang merkado ay tumataas, maaaring ito ay isang babala na ang mga institusyonal na mamumuhunan ay nagbebenta sa likod ng pagbili ng tingiang mamumuhunan, na maaaring magpahiwatig ng isang paparating na pagwawasto o pagbaliktad. Sa kabalintunaan, kung ang SMI ay tumataas habang ang merkado ay bumababa, maaaring ito ay nagpapahiwatig na ang mga "smart money" ay bumibili habang ang mga tingiang mamumuhunan ay natatakot na nagbebenta, na nagpapahiwatig ng isang posibleng pagtaas. Ang pangunahing paggamit nito ay ang pagtukoy ng mga divergences, kung saan ang direksyon ng SMI ay salungat sa direksyon ng presyo ng merkado, na nagbibigay ng mga potensyal na signal ng pagbaliktad ng trend.
Bakit Mahalaga ang Smart Money Index?
Ang kahalagahan ng SMI ay nakasalalay sa kakayahan nitong magbigay ng insight sa sentiment ng mga malalaking manlalaro sa merkado. Ang mga institusyonal na mamumuhunan ay may access sa mas maraming impormasyon, mas mahusay na pagsusuri, at mas malalaking kapital, kaya ang kanilang mga aksyon ay kadalasang itinuturing na mas matalino at mas mahusay na kaalaman. Sa pamamagitan ng pagsubaybay sa SMI, ang mga indibidwal na mamumuhunan ay maaaring makakuha ng isang ideya kung saan patungo ang "malaking pera." Ito ay nagbibigay ng isang potensyal na kalamangan sa pag-unawa sa pinagbabatayan na lakas o kahinaan ng isang paggalaw ng presyo.
Maaari itong magsilbing isang leading indicator, na nangangahulugang maaari itong magpahiwatig ng mga posibleng pagbabago sa trend bago pa man mangyari ang mga ito. Ang mga signal ng divergence ng SMI ay partikular na mahalaga, dahil nagmumungkahi ang mga ito na ang kasalukuyang galaw ng presyo ay hindi sinusuportahan ng matalinong pera, na nagpapataas ng posibilidad ng isang pagbaliktad. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang SMI, tulad ng iba pang mga indicators, ay hindi perpekto at dapat gamitin kasama ng iba pang mga kasangkapan sa pagsusuri upang makakuha ng mas kumpirmadong signal. Ang pag-asa lamang sa SMI ay maaaring humantong sa maling interpretasyon, kaya't ang paggamit ng multi-pronged na diskarte ay palaging ipinapayo.
Panimula sa Teknikal na Pagsusuri
Ang Teknikal na Pagsusuri ay isang disiplina sa pangangalakal o pamumuhunan na sumusuri sa nakaraang datos ng presyo at volume ng merkado upang mahulaan ang mga posibleng galaw ng presyo sa hinaharap. Sa esensya, ito ay pag-aaral ng supply at demand sa isang tsart. Sa halip na tumuon sa mga pangunahing halaga ng isang kumpanya (tulad ng kita o balanse), ang mga teknikal na analyst ay naniniwala na ang lahat ng kinakailangang impormasyon ay naipakita na sa presyo ng merkado. Ang presyo, volume, at ang iba pang istorikal na datos ay ang kanilang mga pinagkukuhanan ng impormasyon, sa paniniwalang ang mga pattern sa nakaraan ay may tendensiyang umulit.
Ang pangunahing premise ng teknikal na pagsusuri ay ang mga presyo ay gumagalaw sa mga trend, at ang kasaysayan ng presyo ay may tendensiyang umulit. Ang mga mangangalakal ay gumagamit ng iba't ibang mga kagamitan at indicators upang matukoy ang mga trend, support at resistance levels, at iba pang mga pattern na maaaring magbigay ng insight sa hinaharap na paggalaw ng presyo. Ito ay isang mahalagang bahagi ng toolbox ng bawat mamumuhunan, lalo na para sa mga naghahanap ng panandaliang pagkakataon sa kalakalan at gustong magkaroon ng malinaw na punto ng pagpasok at paglabas sa merkado.
Mga Indicators (Mga Tagapagpahiwatig)
Ang mga indicators ay mga tool na nakabatay sa matematika na ginagamit sa teknikal na pagsusuri upang suriin ang kasalukuyan at nakaraang pagganap ng isang asset, at upang hulaan ang mga galaw sa hinaharap. Karaniwan silang ipinapakita sa ibaba o sa ibabaw ng tsart ng presyo. Mayroong maraming iba't ibang uri ng indicators, bawat isa ay may kanya-kanyang layunin. Ang mga ito ay idinisenyo upang makatulong sa mga mangangalakal na matukoy ang direksyon ng trend, bilis, lakas, at kung kailan maaaring magbago ang direksyon ng presyo.
Halimbawa, ang mga Moving Averages (MA) ay nagpapalabas ng data ng presyo sa pamamagitan ng paglikha ng isang patuloy na average na presyo sa isang partikular na yugto ng panahon, na nakakatulong na makita ang pinagbabatayang trend. Kung ang presyo ay nasa itaas ng MA, ito ay karaniwang senyales ng uptrend; kung nasa ibaba, downtrend. Ang Bollinger Bands naman ay sumusukat sa volatility at makakatulong upang matukoy kung ang presyo ay masyadong mataas (overbought) o masyadong mababa (oversold) kaugnay sa moving average. Ang mga indicators na ito ay nagbibigay ng visual na representasyon ng data na maaaring mahirap makita sa raw na tsart ng presyo, na nagpapadali sa paggawa ng desisyon para sa mga mangangalakal.
Mga Oscillators (Mga Palipat-lipat)
Ang mga oscillators ay isang sub-kategorya ng indicators na karaniwang nagpapahiwatig kung ang isang asset ay overbought (posibleng malapit nang bumaba ang presyo) o oversold (posibleng malapit nang tumaas ang presyo). Ang mga ito ay gumagalaw sa pagitan ng dalawang matinding halaga, o "oscillate," sa loob ng isang hanay. Kadalasan, ang mga ito ay ipinapakita bilang isang hiwalay na window sa ibaba ng tsart ng presyo. Ang pangunahing layunin ng mga oscillators ay matukoy ang mga posibleng pagbaliktad ng trend kapag ang presyo ay lumalayo na sa normal nitong hanay.
Kabilang sa mga popular na oscillators ang Relative Strength Index (RSI), na sumusukat sa bilis at pagbabago ng mga galaw ng presyo upang matukoy ang mga kondisyon ng overbought o oversold. Karaniwan, ang isang pagbabasa na higit sa 70 ay nagpapahiwatig ng overbought, habang ang mas mababa sa 30 ay oversold. Ang Stochastic Oscillator ay naghahambing sa isang partikular na presyo ng pagsara ng asset sa hanay ng presyo nito sa isang yugto ng panahon, at nagbibigay din ng mga overbought (above 80) at oversold (below 20) na signal. Ang Moving Average Convergence Divergence (MACD) naman ay isang momentum oscillator na nagpapakita ng relasyon sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo ng isang asset, na nagbibigay ng mga signal ng pagbili at pagbebenta, at pati na rin ang direksyon ng momentum at lakas ng trend.
Mga Accelerators (Mga Pampabilis)
Bagaman hindi kasingkaraniwan ang terminong "accelerators" bilang isang hiwalay na kategorya tulad ng indicators at oscillators, madalas itong tumutukoy sa mga indicators na sumusukat sa pagbabago ng bilis o momentum ng isang trend. Ang isang trend ay maaaring bumibilis (accelerating) o bumabagal (decelerating), at ang pag-unawa dito ay mahalaga para sa mga mangangalakal. Ang mga "accelerator" ay nagbibigay ng mas maagang babala sa mga posibleng pagbabago ng trend kaysa sa mga momentum indicator lamang, dahil sinusukat nila ang rate ng pagbabago ng momentum, o ang "momentum ng momentum."
Ang isang halimbawa ng indicator na tumutukoy sa "acceleration" ay ang Accelerator/Decelerator Oscillator (AC) na binuo ni Bill Williams. Sinusukat ng AC ang bilis kung saan nagbabago ang momentum, na sinusubukan nitong hulaan ang mga posibleng pagbabago sa direksyon bago pa man mag-iba ang momentum mismo. Kung ang AC ay tumataas, nangangahulugan ito na bumibilis ang momentum ng presyo, habang kung bumababa ay bumabagal ito. Ang mga "accelerator" ay partikular na kapaki-pakinabang para sa mga mangangalakal na naghahanap ng mga maagang signal ng pagbabago sa kondisyon ng merkado, bago pa man ito makita sa direkta sa presyo o sa mas tradisyonal na momentum indicators. Ang paggamit nito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makapaghanda para sa isang pagbaliktad o pagpapatuloy ng trend na may mas mataas na bilis.
Pagsasama ng SMI at Teknikal na Pagsusuri
Para sa mas epektibong paggawa ng desisyon, ang SMI ay hindi dapat gamitin nang mag-isa. Ito ay pinakamahusay na gumagana kapag isinasama sa iba pang mga tool ng teknikal na pagsusuri. Halimbawa, kung ang SMI ay nagpapakita ng isang bearish divergence (bumababa ang SMI habang tumataas ang presyo ng merkado), at kasabay nito, ang RSI ay nagpapakita ng kondisyon ng overbought, mas nagiging malakas ang signal na maaaring malapit na ang isang pagwawasto ng presyo. Ang pagsasama-sama ng iba't ibang indicators ay nagbibigay ng "kumpirmasyon," na nagpapataas ng iyong kumpiyansa sa isang signal ng kalakalan.
Ang pagsasama-sama ng iba't ibang indicators at oscillators ay nagbibigay ng "kumpirmasyon" sa iyong pagsusuri. Ang mga divergence ng SMI ay maaaring magbigay ng maagang babala, habang ang mga indicators tulad ng Moving Averages ay maaaring kumpirmahin ang trend, at ang mga oscillators tulad ng Stochastic ay maaaring kumpirmahin ang mga overbought/oversold na kondisyon. Ang paggamit ng multi-faceted na diskarte ay nagpapababa ng panganib ng maling signal at nagpapataas ng posibilidad ng matagumpay na kalakalan. Ito ay tulad ng pagkakaroon ng maraming patunay bago ka maniwala sa isang bagay. Laging mahalaga na gumamit ng hindi bababa sa dalawa o tatlong magkakaibang kasangkapan sa teknikal na pagsusuri upang kumpirmahin ang isang potensyal na signal bago ka gumawa ng anumang aksyon sa merkado.
Para sa karagdagang impormasyon at mas malalim na pag-unawa sa Smart Money Index, mag-click dito upang bisitahin ang isang website na maaaring interesado ka.
Ang pag-unawa sa Smart Money Index at ang iba't ibang kagamitan sa teknikal na pagsusuri ay mahalaga para sa sinumang nais maging matagumpay sa mga merkado. Bagaman ang bawat tool ay may sariling lakas, ang kanilang pinagsamang paggamit ay nagbibigay ng isang mas malalim at mas kumpletong pananaw sa direksyon ng merkado. Laging tandaan na ang pamumuhunan ay may kaakibat na panganib, at ang patuloy na pag-aaral at pagsasanay ay susi sa pagpapabuti ng iyong mga kasanayan. Simulan ang iyong paglalakbay sa pag-aaral ngayon upang maging isang mas matalinong mamumuhunan.
Gusto naming marinig ang iyong puna.
Mabait, gamitin ang aming contact form
kung may nakita kang mali.